——国元证券上半年经营业绩显著
　　
　　上半年以来，面对错综复杂的外部环境和日趋严峻的经营形势，国元证券股份有限公司按照年初制定的工作思路，振奋精神、沉着应对、开拓创新、迎难而上；强化经营、狠抓管理、力控风险、降低费用；在极度低迷的市场行情下，总体保持平稳发展的态势。传统业务稳健发展，创新业务亮点很多，成本控制效果显著，风险管控措施得力；基本实现了时间过半，营业收入和利润指标过半，收入结构不断优化。上半年全公司（合并报表数）实现营业收入8.44亿元，利润总额3.60亿元，净利润2.97亿元。基本每股收益0.15元。净资产、净资本指标同行业排名仍居前列。
　　克服重重困难，传统业务稳中求进。2012 年上半年，由于宏观经济下行压力的影响，证券市场证券交易量和融资总额与去年同期相比都有较大幅度的下降，从而导致关联度较高的公司经纪和投行两大传统主营业务实现收入同比出现一定程度的下降，但总体发展平稳，市场行业地位与排名仍维持去年的水平，没有出现掉队和被拉开现象。自营业务加大固定收益类产品投资，比去年有较大起色，实现了良好的收益；资产管理业务在困境中积极寻求突破，渐有转变。四家子公司全部实现盈利，其中期货、香港两公司扭亏为盈，为公司上半年实现较好的业绩奠定了坚实的基础。
　　——经纪业务面对市场的疲软和不景气，紧紧围绕经纪业务转型与创新，以精品营业部建设为引领，加强对营业部的管理和服务，具体来说，经纪业务代理交易额5430.75亿元，市场排名23位。公司加大经纪人团队建设和投资顾问团队建设，大力提升营销和服务水平。公司证券经纪人制度申报审批工作进展顺利，截至6月底，省内外76家证券营业部中，已有53家证券营业部获准实施经纪人制度。大力推进投资顾问业务发展，公司现拥有投资顾问189人，签约个人和机构客户70户。代销基金产品45只，完成销售量3.79亿元。
　　——投资银行团队团结协作，拼搏进取，各项工作进展顺利，队伍规模继续壮大，内控体系更为完善，项目储备更加充实。在市场发行节奏放缓、融资规模大幅下降的背景下，公司投资银行部门上半年共完成3个项目，包括2个首发(富春通信、明星电缆)和1个财务顾问（广汽长丰）；另有1个项目正在发行，11个项目在会审核。上半年公司主承销家数排名全国第21位，主承销收入排名全国第20位，在会项目家数排名全国第20位。尽管上半年实现投行业务收入比去年同期下滑较多，但公司投行首发业务的市场份额没有下降，主承销家数、承销收入等主要指标排名仍位于全国第20位。
　　——自营业务在股票投资上继续保持谨慎投资和价值投资理念，努力把握波段性机遇，在严控风险的前提下，取得较好的投资收益。在固定收益投资方面，继续保持固定收益类投资的良好势头，发挥公司自有资金充裕的优势，加大对债券投资的配置，获得了较好的收益。在衍生品投资方面，加大套期保值操作的针对性，通过阶段性、集中性的套保操作，规避自营业务系统性风险。
　　——资产管理业务努力提升资产管理业务的投资能力，努力保持黄山系列三只理财产品规模。三只集合计划上半年投资业绩排名虽处于行业中位数以下，但总体排名较去年同期有所提高，渐有起色。此外，“国元定增1号集合资产管理计划”已获得证监会批准；同时，积极准备客户保证金现金管理业务，完成了深交所“现金宝”产品的前期准备工作。
　　借助强劲东风，创新发展如火如荼。自去年年底，创新发展已在证券行业暖风频吹，而今年证券公司创新发展大会的召开更是打响了创新发展的发令枪。为积极贯彻创新发展大会精神，公司结合自身实际、统筹兼顾，努力探索、主动跟进、迅速部署、积极行动，开展了富有成效的工作，创新业务举措层出不穷、创新服务产品接二连三，创新形势喜人，形势逼人，显现出勃勃生机。
　　——建立公司创新业务机制。公司为促进创新业务发展，设立创新发展指导小组及其办公室，大力倡导“业务有分工，创新无边界”的理念，努力营造良好的创新氛围，打破公司长期以来传统的业务条块和客户资源相互割裂的业务模式，以产品线为引领，以客户需求为核心，建立统一的跨部门、跨业务线的合作创新模式。实践证明，这种模式有效提升了公司创新筹办效率和业务运营效果。
　　——获得了多项创新业务资格，取得了阶段性成果。目前已取得中小企业私募债、债券质押式报价回购、香港市场RQFII等业务资格，约定购回式证券交易业务资格和金融产品代销资格已进行了申报，即将取得。其中，香港公司在取得RQFII业务资格、获批5亿元额度后，各种准备工作已完成。目前，发行工作正在进行。
　　努力推进深交所“现金宝”产品。公司加强资产管理业务创新模式，积极开发客户保证金现金管理产品即深交所“现金宝”，柜台系统和TA系统的升级改造、软件系统安装测试以及申报材料制作等工作已经完成，目前正在向深交所申报设立“国元现金宝集合资产管理计划”。
　　——融资融券业务已成为稳定的收入来源。公司加大融资融券业务推广力度，利用此项业务转为常规业务及标的证券扩大的机会，采取有效措施，充分调动证券营业部积极性，积极开展融资融券业务。截至6月30日，融资融券余额4.8亿元，转入担保物价值15.79亿元，融资融券业务收入3317.81 万元（含融资融券佣金收入），同比增长71%。
　　——股指期货IB业务稳步扩大。公司积极开展IB业务，提高员工及客户对股指期货业务的认识程度。建立与海勤期货良好的沟通机制，加快IB业务的市场拓展，又有5家证券营业部获得IB业务资格，至此，公司获准开展股指期货IB业务的营业部已达30家。
　　其他各项创新工作，例如新型证券经营网点设置、网上（移动）开户、对冲产品设计、另类投资、新三板、柜台交易（OTC）、地区指数产品以及支付业务等，也都在积极谋划、筹备过程中。所有这些创新业务一旦全面铺开，传统业务与创新业务必定形成齐头并进、双轮驱动的良好格局，将为公司业务转型、增加收入来源、调整盈利结构、改变证券公司“靠天吃饭”的不利局面打下良好的基础。
　　　 

（国元证券股份有限公司办公室）