编者按：2012年3月28日、30日，安徽证监局局长方向瑜、纪委书记李兵一行分别到国元、华安证券公司就证券业务转型和盈利模式创新进行了实地调研座谈，在座谈会上方向瑜局长发表了重要讲话，现将讲话主要内容刊发，以飨读者。

    我们这次调研，目的是为了使我们的监管工作更加贴近实际，贴近企业，贴近市场，提高监管工作的针对性和有效性，提升监管服务企业的能力和水平；是为了贯彻落实郭树清主席上任之始提出的“三个如何”。“三个如何”简而言之就是发展、服务、法制的问题。发展是目的、要务，服务是宗旨、职责，法制是根本、关键，三者之间是相互促进，相辅相成的。

我们局始终坚持监管是手段，规范是基础，发展是要务，服务是宗旨，创新是活力，稳定是保障的监管理念，而且是近几年来我们所一直秉承的。通过监管促规范，通过规范促发展，将监管寓于服务中，通过服务提升监管。监管的目标与企业的目标是一致的，是为了企业的发展，如果我们的监管把企业监管死了，那么我们的监管是失效的。监管的目的是为了企业更好地发展、更快地发展，支持其发展，扶植其发展，规范其发展。为了发展，必须要监管，为了监管，要支持发展。

大家前面对于业务转型和盈利模式的创新，提了好多的建议、思路、措施。在我们职权范围内的，我们会给予积极的支持和鼓励，不在我们职权范围内的，我们会实事求是地向上反映，使其能够真实、客观地反映大家的需求，反映大家的愿望，供决策部门参考。只要是符合“三个有利于”的改革和创新，我们都会支持和鼓励。改革是为了消除发展过程中的阻力和约束、陈规和陋习，创新是增强发展的活力与动力，所以，改革和创新是相辅相成的。但改革和创新是需要时间和实践的，是一个循序渐进的过程，遵循先易后难的规律，不能一蹴而就，不能一阵风，而是要坚持不懈、持之以恒，要有咬定青山不放松的毅力和恒心，方能取得成效。

    证券公司要竭尽全力为投资者做好全方位的服务。为什么要为投资者做好全方位的服务？一是因为我们现在所讲的经营模式的单一、同质化，主要是单一通道服务模式造成的。做好全方位的服务，就是要做好全方位财富管理业务的思想准备、组织准备、技术准备，各方面的准备，要做在之前，否则一旦放开，那么我们还是做不到，没有思想准备、组织准备、技术准备，机会来了应接不暇，难以实施，做不到，就是空谈，这就是最大的失策。二是投资者是证券期货市场的衣食父母，没有投资者，证券期货市场犹如无鱼之水，无本之木，所以保护投资者、维护投资者的合法权益，是我们的职责之所在，也是党的宗旨所确立的，所以考虑问题、解决问题，要从投资者的利益出发，权为投资者所用，利为投资者所谋，情为投资者所系，解投资者所惑，释投资者所疑，以这样的责任感和使命感，来尊重投资者、敬畏投资者、关怀投资者、呵护投资者，进一步加强为投资者服务的意识，牢固树立服务的理念，不断改进服务方式，主动拓宽服务领域，自觉提升服务水平，有效提高服务质量，使服务更加体现差异性、个性化、人性化、功能化和专业化，使服务逐步达到规范化和科学化，以服务吸引投资者。据了解，近几年辖区内有的营业部佣金呈上升趋势，他们靠的是什么呢？靠服务，就是以服务吸引投资者、留住投资者，以感激之情、感恩之心、真诚之意、仁义之礼、道德之尊对待投资者，使投资者具有知情权、选择权、收益权，这样就能留住投资者、吸引投资者。我们面对的投资者形形色色、千差万别，投资者虽然有性别的差异、年龄的差异、知识层次、专业结构、资产规模、风险偏好、交易活跃度、期望值的大小、证券知识掌握的程度等等的差异，但所追求的目标只有一个，那就是赚钱，资产的保值增值。无论哪种投资者，从自己的出发点而言，就是为了多赚钱，并且越赚越多，多多益善，这是投资者自己心理的、思想的要求。但现实是赚钱的少，赔钱的多，理性的少，感性的多，投资的少，投机的多，这就是很大的矛盾。如何解决这个矛盾？这是摆在市场各主体面前的一个重要课题。郭树清主席讲的“三个如何”的应有之意，是如何在监管中体现、维护最广大人民的根本利益，这就需要我们以更重的责任、更大的义务、更多的智慧、更高的智商、更富的情商开动脑筋、开拓创新，加大改革的力度，加快改革的步伐，认清形势，找准问题，对症下药，实现证券行业业务的转型和业务的创新，以满足市场的需求、投资者的需求，这就是市场的倒逼机制，我们必须做，而且要加大力度做。解决制约市场发展的制度性的缺陷，比如经纪业务单一的通道服务模式，资产管理业务的总量小，产品投资范围窄，盈利模式单一，资产证券化业务刚刚起步，市场容量小，流动性差，投资主体单一，新股发行制度、保荐制度、公司债发行制度的健全与完善，净资本监管标准太高，证券公司评价要求太严、工作太细等等问题，都需要改革。这不是单个企业的需要，而是行业生死存亡、发展的必需。通过改革满足市场的需求，满足企业的发展，满足投资者的需求，更有效地发挥虚拟经济对实体经济服务的能力和水平。

    证券行业在创新中产生，在改革中诞生，所以创新是我们的生命力，创新是我们企业生长的活力。但是所有的创新不可能一蹴而就，大家得有这样的认识，得先易后难，循序渐进，如果没有这样的认识，没有这样的准备，那可能就是要求过高，不符合现实。所有的创新都面临着改革，所有的改革都面临着困难，要解决困难，不是一句话、两句话能够办到的，而要经过坚持不懈的实践、努力才可能得以实施，我们得有这样的思想准备和认识。现在的证券期货行业大家都在争先恐后的搞创新，对创新我们要有激情，有热情，也要有冷静的思考和沉稳的对待，既不能急于求成、急功近利，也不能漠然置之、无动于衷。创新的目的是为了企业有持续、健康的成长性，做强、做大、做优。做强、做大、做优仅仅有创新是不够的，必须有企业的核心竞争力，创新是为了提升企业的核心竞争力。

    企业的核心竞争力就是通过对资源的充分利用和有效的整合形成企业独特的、特有的支撑企业保持持续竞争优势的能力。企业的核心竞争力主要有四个特征：第一个特征是资源与能力的转换。核心竞争力不能仅仅是资源，也不能仅仅是能力，而是两者有效的整合。资源是基础性的，没有资源企业就失去了竞争的基本条件，但仅有资源优势而不具备转换资源的能力，也形不成企业的核心竞争力；第二个特征是具有独具性和实施性的结合。核心竞争力必须有资源的独具性，没有独具性就没有区别于他人的优势，但独具性必须与持续性联系在一起，以保证企业具有持续的、不断的竞争优势；第三个特征是对资源的有效整合。包括我们前面谈的各个业务的整合，各种业务的组合，它以资源为基础，但资源不是零散的，我们现在的各个业务是分开的、分割的，而不是有效的整合起来的，没有对资源的合理的组织与协调，企业条件再好，其优势也难以真正的发挥；第四个特征是动态的实现的过程。竞争力不是永恒的，也不是一劳永逸的，必须与时俱进，不断创新，增强它的活力，不断发展和培育，才能保持核心竞争力的持久性。

    核心竞争力有三个评估指标，即市场层面、技术层面和管理层面。市场层面主要包括核心业务和核心产品。核心业务就是主营的业务是不是突出，主营的业务能否为企业带来主要的收益，主营业务是不是有稳定的市场前景，主营业务是否有稳固的市场地位。核心产品就是有明确的产品，产品有很高的市场占有率，产品有很强的差异性和品牌忠诚度，产品有很好的市场前景，产品延伸至其他市场领域的能力。技术层面就是企业是否有明确的优势技术和专长，优势技术和专长具有多大的独特性、难以模仿性和先进性，企业能否不断的吸取新技术、新信息，以巩固发展优势技术和专长，优势技术和专长能否为企业带来明显的竞争优势，优势技术和专长能否得到充分发挥，企业能不能基于核心技术不断的开拓新产品以适应市场的需求，满足市场的需要。管理层面主要是企业的领导及其主要成员是否关注核心竞争力的培育和发展，企业的自主开发能力如何，企业是否有充足的各类技术管理人才，企业对技术人才队伍的激励机制是否完善和有效，企业是不是有追踪和处理新技术及相关信息的系统、网络，是否具有围绕强化竞争力的各层次的培训体系，主要的领导及成员是否关注市场及其变化的趋势，主要领导和成员是否有不断学习和进取的精神，企业是否有明确的规划，企业是否有有效的运行控制系统。

    企业的核心竞争力应从技术创新、管理创新和文化创新三个方面进行培育。技术创新对提高企业核心竞争力有三大效应：一是自我催化效应，二是低成本扩张和收益效应，三是增强企业整体实力效应。管理创新包含五个方面：一是管理理念创新；二是组织创新；三是控制工作创新；四是战略创新；五是人力资源管理创新。文化创新最关键的是对人力资源的整合，对企业员工精神的塑造，发现、选择、利用内外部资源，建设开放合作文化、学习型文化、适应性和能动性叠加的文化。创新的目的是提高企业的核心竞争力，这是我们应有的共识，如果没有核心竞争力，那么企业不会长久的发展，不会健康的发展。

    通过座谈，我希望国元、华安证券公司能够实现“六个增强”：一是增强服务能力，提高服务实体经济的水平，拓宽服务领域，转变服务观念，改进服务方式，提升服务质量，提高服务水平，使各项服务达到规范化、专业化、科学化、标准化；二是增强创新活力和效率，提升公司的综合竞争力，也就是谈的核心竞争力。要创新服务内容、服务模式、服务手段、服务措施，在产品、机制、标准、流程上下功夫；三是增强公司合规和风险控制能力，夯实发展、创新的基础。规范是基础，没有规范，就没有发展，没有规范，发展没有持续性、长久性，不是健康稳定的发展；四是增强从业人员的管控力度，有效防范、化解风险，一切的风险来源都在于人，关键要以制度管人，用制度管事，减少人为性、随意性，在制度面前做到人人平等，一视同仁；五是增强投资者保护意识，切实保护投资者的合法权益；六是增强诚信经营意识，实现企业的文化价值，一个企业必须有自己的文化、自己的理念，形成自己的文化特征，来统领企业、指导企业。