推进科学监管 提升服务能力
努力实现辖区资本市场健康稳定发展
——在全省证券期货监管工作会议上的讲话
方向瑜
（2012年2月21日）
同志们：
这次全省证券期货监管工作会议的主题是：学习贯彻全国证券期货监管工作会议精神，回顾总结2011年主要工作，分析形势，明确思路，研究部署2012年重点工作。省委省政府对这次会议高度重视，省委常委、常务副省长詹夏来同志亲临大会，并将作重要讲话。下面，我讲几点意见。
一、2011年工作回顾
2011年是“十二五”开局之年，也是我省资本市场改革发展成效显著的一年。面对复杂多变的国内外经济金融形势，在中国证监会和省委省政府的正确领导和大力指导下，在各市政府和省直有关部门的积极支持和有力配合下，我们以科学发展观为指导，认真落实辖区监管责任制，坚持“监管是手段、规范是前提、发展是要务、服务是宗旨、创新是活力、稳定是保障”的理念，立足科学监管，着眼风险防范，夯实规范基础，创新监管服务，严格依法行政，维护市场秩序，较好地完成了各项监管重点任务，辖区资本市场取得了长足发展，实现了“十二五”良好开局。
（一）直接融资大幅提升，服务实体经济功能进一步增强
一是大力推进首发上市。加强汇报沟通，通过定期向省委省政府上报融资专报、参加各市企业上市工作会议、编发《安徽首发上市简报》等形式，争取市场各方对上市工作的重视与支持。强化部门协作，协同地市政府对近百家拟上市公司进行走访调研，会同省国资委、上交所对12家国有大中型企业进行现场走访，联合省金融办、深交所为50余家中小型企业提供综合上市服务。积极开展教育培训，举办全省性培训2次、地市级培训10余次、省属企业“一对一”专场培训6次。加强辅导验收监管，着力提高首发工作质量。2011年我省首发过会率达到91%，同比提升5个百分点，超过全国平均水平9个百分点。
二是积极引导上市公司再融资。加强政策宣讲，及时将证监会关于再融资的最新政策精神传达到上市公司，引导公司合理制定再融资方案。深入了解公司再融资过程中遇到的困难和问题，通过开展现场调研，强化监管服务，及时提出有针对性的意见和建议。充分利用我局和各市政府及相关部门的监管协作机制，强化工作合力，为再融资工作提供积极有效的政策支持和综合服务。
三是积极参与场外市场建设。密切跟踪场外市场建设的基础性制度推进和政策导向变化，多次协同省市领导赴证监会汇报沟通工作，争取对我省场外市场建设工作支持和具体业务指导。配合相关市政府和部门修订完善申报文件、制度规章和工作预案。协同合肥、芜湖、蚌埠等市政府走访调研高新技术企业，加强政策培训和业务指导，着力挖掘我省场外市场上市资源。
通过各方努力，2011年我省资本市场直接融资358.36亿元，为我省历史最好水平的两倍以上（2008年176.52亿元），占同年全国资本市场融资总额的5.28%，居中部第一位。首发方面， 11家公司完成IPO，融资103.98亿元，首发家数和融资规模均创历史最好水平，居中部第一；再融资方面，14家上市公司完成股权或债权融资，融资规模254.38亿元，创历史新高，居中部第一，其中，海螺水泥、马钢股份、华孚色纺发行公司债融资156亿元，占同年全国上市公司债券融资总额的9.1%，居全国第一位；拟上市公司方面，目前我省有首发在审公司11家、辅导备案公司22家，辖区企业上市融资工作呈现出“梯次推进、厚积薄发、多点开花”的良好态势。
上市公司规模的壮大，对促进实体经济健康成长、加快区域经济转型、推动产业结构调整等方面起到了明显推动作用。2011年新上市公司涵盖了“三农”、“绿色能源”、新材料、先进制造等重点支持领域：辉隆股份、洽洽食品、桑乐金等均为细分行业上市“第一股”；司尔特、辉隆股份、洽洽食品等涉农企业上市，进一步增强了资本市场服务“三农”的作用；顺荣股份、鸿路钢构、德力股份、金禾实业等企业上市，显示了我省上市公司发展格局正从中心城市向县域辐射扩展。
（二）上市公司质量明显提升，持续发展能力进一步增强
一是持续强化内幕交易防控，优化市场发展环境。全面贯彻落实国务院及省政府关于依法打击和防控资本市场内幕交易的相关文件精神，加强内幕交易防控五方协作机制建设，强化与各市政府的监管协作，建立健全辖区内幕交易防控综合体系。制订落实辖区上市公司防控内幕交易规范性指引，建立健全上市公司内幕信息知情人登记管理和保密制度，强化内部约束和问责，规范上市公司接待特定对象调研、采访等行为。加大防控内幕交易现场检查力度，对重点环节保持监管高压态势。
二是以内控规范试点工作为契机，加强公司治理。按照“以点带面、典型示范、阶段推进”的工作思路，通过宣传培训、案例通报、召开座谈会、阶段评估、现场检查等方式，有序推进内控规范试点工作。加强辖区上市公司董事、监事和高管培训，增强责任意识，提升履职能力，强化监管问责，督导上市公司形成公司内控规范的长效机制。加强对募集资金特别是超募资金的监管，强化募集资金专户存储，确保资金使用的规范有序和安全高效。
三是强化信息披露和股价异动联动监管，防范化解市场风险。坚持“监管关口前移、监管要求细化”的标准，建立事前、事中、事后的全程监管机制，加强对定期报告特别是年报的审阅分析、审计督导和现场检查，加大对风险隐患排查力度，全年开展上市公司现场走访21家次、年报专项现场检查15家次、专项核查33家次。密切跟踪市场舆情和股价异动，督促公司及时准确披露相关信息，增强上市公司透明度。坚持对创业板公司从严监管，实施“五合一”现场监管和“逆周期”风险提示。
四是加强并购重组监管，推进解决同业竞争、减少关联交易。通过与交易所、市政府及相关部门协作，积极引导相关上市公司进行实质性重组，化解风险，提高质量。2011年，共有8家上市公司完成或正在实施并购重组。其中，星马汽车实施重大资产重组，彻底解决了同业竞争和关联交易问题，标志着我省解决同业竞争和减少关联交易专项工作圆满完成；江南化工、皖通科技、方兴科技分别通过发行股份购买资产、资产置换等方式，壮大了公司主业，增强了盈利能力。
五是持续强化中介机构监管。加强会计师事务所执业质量现场检查，对12家公司的年报审计业务质量控制进行延伸检查，对4家会计师事务所证券期货审计业务实施专项核查，对1家评估机构进行检查回访。加强对保荐机构、财务顾问监管，认真做好创业板公司保荐机构持续督导核查试点工作，针对检查中发现的问题，通过现场约谈、下发监管函等方式，督导中介机构提高规范执业水平。
去年，我省上市公司按照监管要求，整改了“三会”运作、内部控制、会计核算、信息披露、内幕信息管理、募集资金使用等方面的问题100余件次，公司治理和规范运作基础得到巩固，上市公司总体质量明显改善，持续发展能力进一步增强。2011年前三季度，辖区上市公司总股本465.43亿股，同比增长22.98%；累计实现净利润220.4亿元，同比增长54.84%；平均每股收益0.47元，同比增长24.62%。
（三）证券机构规范发展，创新服务能力进一步提升
一是指导证券公司强化合规管理和风险防控。通过合规工作例会、信息隔离墙制度培训、辖区机构监管情况通报等多种渠道，督促证券经营机构进一步完善公司治理和内控机制，严格执行合规制度。引导辖区证券公司完善以净资本为核心的风控指标体系和风险监管制度，建立健全压力测试机制，持续提高风险管理能力。综合运用各种措施和手段，加强对证券公司各项业务和财务风险的动态监测和分析，督促证券公司进一步提升风险管控能力。
二是引导证券营业部全面提升服务水平。加强日常监管，全年安排现场检查100余次，完成营业部开业验收、经纪业务常规检查、经纪人制度实施、融资融券、期货IB业务、基金销售等现场检查任务，并从加强内部管理、完善系统功能、规范营销行为、落实适当性管理等方面对辖区证券经营机构提出具体监管要求，督促相关机构按期整改，提高服务质量。完善成本佣金报备制度，遏制恶意降佣等不正当竞争行为，通过监管例会、监管通报等方式，引导辖区证券经营机构摈弃佣金价格战，加大客服投入，实现服务能力和水平的提升。
三是支持证券公司开展创新业务。引导证券经营机构加强投资顾问团队建设，组织辖区两家公司赴外地学习优秀券商的先进经验，积极探索投资咨询服务带动经纪业务发展的有效模式。指导国元证券做好融资融券业务转常规的各项工作，支持公司申请设立直投基金和产业投资基金，推进公司组织、管理、产品和业务创新。支持华安证券开展直投业务、设立集合资产管理产品、申请代办股份转让系统主办券商资格，指导其积极筹备融资融券业务。
2011年，股票市场指数回落、交易量萎缩，市场竞争激烈，面对这一形势，我省证券经营机构积极拓展业务发展，改善盈利能力。国元证券全面推进精品营业部建设，努力实现营业部经营管理标准化、规范化、高效化；保荐业务发展成效明显，2011年成功保荐7家公司首发或再融资过会，其中我省首发3家、再融资项目3个。华安证券及时调整经纪业务管理构架，优化网点布局，改善营销管理和金融产品销售体系，稳步推进投顾业务发展。异地券商营业部通过优化服务和提供多方位的理财服务，探索业务转型和盈利模式创新。
去年，省内两家证券公司在分类评级中再次双双被评为A类A级。截至2011年底，两家公司总资产311.65亿元、营业收入23.44亿元、净资本125.64亿元、净利润7.09亿元，各项风控指标均优于监管指标要求。2011年辖区新增投资者开户数22.44万户，总数达200.48万户；新增证券营业部24家，总数达到154家；全年累计证券交易量12722.39亿元，占全国的1.39%。
（四）期货市场运行平稳，经营机构分类评价进一步上升
一是强化期货市场风险监管。认真开展辖区期货公司综合风险管理专项评估工作。严格落实净资本动态监控和风险预警，健全压力测试机制和敏感性分析程序。积极防范期货公司配资业务风险。加强期货经营机构信息系统监管，妥善处置交易系统故障。强化持证企业境外期货业务监管。
二是推进期货经营机构规范发展。以“三严三查三改”为重点，认真做好期货公司分类评级工作。强化期货公司首席风险官制度，建立落实拟任期货营业部负责人能力测试制度和任前合规经营承诺制度，对14人进行了任职资格测试，签署了合规经营承诺书11份。对辖区设立期货营业部进行窗口指导，优化网点布局。严格依法开展行政许可工作，全年完成期货行政许可事项42件次。
三是切实增强期货服务功能。密切与省直单位、商品交易所沟通协调，加强市场调研。通过举办股指期货套期保值研修班、期货投资报告会等方式，推动企业正确运用期货市场指导生产，管理风险。
2011年，我省期货经营机构克服期货交易政策调整、市场竞争加剧的双重压力，在十分困难的情况下，实现了期货市场的平稳发展。辖区期货公司分类评价结果进一步提高，由原先的2家C类、1家D类提高至2家B类、1家C类。辖区期货经营机构客户保证金余额25.49亿元，同比增长4.72%；新增期货营业部12家，营业部总数达到29家；全年累计期货代理交易额8.89万亿元，占全国的3.23%。
（五）投资者教育深入开展，维稳管控能力进一步增强
一是深入开展投资者教育活动。充分发挥证券期货经营机构和协会、媒体的作用，深入开展“投资者教育锵锵三人行”、“3.15”投资者教育日等活动。将投资者教育与投资者适当性管理有效结合，帮助中小投资者区分各类证券服务人员的职责，提示投资者通过合法机构、合法途径参与证券期货投资。全年共组织发表专题文章23篇 ，播放广播专题节目及新闻报道17件次，发放宣传资料5万余份，接待投资咨询2万余人次。
二是做好信访接待和处理。高度重视信访投诉，积极做好维稳及矛盾纠纷排查工作, 强化形势研判和快速反应，及时发现、报告、处置风险隐患。全年接收来电、来信、来访400余件次，依法办理信访投诉41件，及时化解了各类矛盾。
三是加强舆情监控和舆论引导。把舆情监控作为日常监管的重要内容，加强对舆情线索的快速核查，发现重要舆情及时通报、及时处置，督促各方积极回应媒体关切，及时澄清不实信息。全年共对100余篇涉及我省市场主体的媒体报道进行有效处置。强化与省委宣传部、省广电局、安全厅、新闻媒体等部门的协作，通过组织专家讲座、征文比赛等方式，切实加强市场舆论引导。
去年辖区没有发生一起涉稳事件，个别机构信息安全事故风险得到及时处置化解，一些信访维稳事项得到妥善处理，有效维护了投资者合法权益，确保了市场和社会稳定。
（六）违法违规行为得到有效遏制，市场环境进一步净化
一是加强和改进案件稽查工作。保持对市场违法违规行为的“零容忍”和高压态势，强化联合办案和稽查协作，全年完成非正式调查案件4件、核查案件2件、协查案件3件，送达执行行政法律文书2件，执行行政处罚金额2507.76万元，确保了办案的优质高效和法律执行的严谨规范。同时，进一步强化依法行政手段，组织召开安徽省上市银行一级分行联系人会议，建立银行资料查询工作联系机制。加强对内幕交易等违法违规典型案例的调查研究，提出针对性的监管对策和要求。
二是大力打击非法证券活动。完善“打非”协作机制建设，联合省公安厅、工商局等单位召开 “打非”案件案情分析会，通报辖区“打非”形势，提出了针对性的工作建议和措施。今年辖区共办理“打非”案件7件，其中6件涉嫌非法投资咨询、1件涉嫌非法集资，向公安移送案件线索5件。
三是积极加强辖区市场诚信建设。举办辖区期货行业签署诚信宣言活动。建立完善辖区征信平台查询协作机制。做好诚信档案数据库升级，健全辖区诚信信息系统。对2010年度市场主体诚信状况实施量化考核，加强对诚信档案查询使用的跟踪与督促，把诚信档案查询作为行政许可的前置程序。去年我局共录入标准化诚信信息168条，完成诚信涉密查询14批次，查询对象涉及8家机构、23名个人。
四是深入开展市场法制工作。积极做好《证券法》实施效果评估。制定年度法制宣传培训工作方案，推进“六五”普法宣传活动。通过向市场主体通报市场内幕交易等违法违规典型案例、向安徽电视台提供案例素材等多种形式，增强法制宣传效果，提高普法受众面。根据国务院文件精神，在省政府的统一部署下，认真做好我省清理整顿交易场所工作。
（七）监管协作不断深化，监管方式方法进一步创新
一是健全辖区监管协作体系。通过历时两年的努力，顺利完成我局与全省所有市政府的《监管与发展协作备忘录》签订工作。同时，与省金融办、科技厅、发改委、财政厅、国资委及深交所建立“七方”协作机制，共同推进科技创新型、中小型企业加快发展，初步形成了涵盖全省的综合监管协作体系。
二是深化差异化监管模式。强化监管分类，针对高风险公司，集中监管资源，强化现场检查和非现场监管，延伸监管深度。在做好证券公司、期货公司分类评价的基础上，针对分类评价的指标体系，强化日常监管力度，提高监管的针对性和有效性。
三是探索实施功能化监管模式。充分发挥责任制监管和功能化监管合力。针对上市公司监管重点和难点，组建防控内幕交易、年报和会计监管、信息披露监管、风险排查和处置、并购重组和再融资监管、公司治理监管等六个功能监管小组，强化专业研究和功能化监管职责落实。同时，合理划分监管人员岗位职责，加强岗位之间的协作和配合，形成监管合力。
四是借力中介机构，延伸监管手臂。加强对审计与评估机构、法律服务机构、保荐机构等中介机构的全面监管，提升中介机构执业质量，充分发挥中介机构在公司财务信息质量、规范治理、内控实施中的监督作用。围绕提高首发上市监管的质量和效率，把握法律授权和监管定位，积极探索以督导中介机构勤勉尽责，强化以执业规范、诚信考核、奖惩激励为核心内容的首发监管模式。
五是大力加强行业自律建设。积极指导安徽上市公司协会、省证券期货业协会发挥行业自律组织作用，通过办好协会网站和内刊，组织优秀董秘、优秀证券从业人员、先进营业部评比，开展佣金报备自律检查，组织法律法规培训等多种形式，进一步强化行业自律职能，提高协会服务会员的能力和水平。
（八）加强党建和内部管理，工作作风进一步改进
一是深入开展“创先争优”活动。以“创先争优在我身边”为主题，举办征文活动和演讲比赛，深入开展“八讲八比”活动。积极开展纪念建党90周年暨创先争优评选表彰相关工作，调动全局党员干部立足本职岗位创先进、争优秀的积极性、主动性和创造性，进一步改进工作作风，切实提高工作效能和服务水平。
二是大力推进惩防体系建设。深化党风廉政教育，强化廉政制度建设，完成会巡视组对我局巡视，广泛征求监管对象和有关各方的意见和建议，不断加大对重点领域和关键环节的监督力度，确保干部队伍勤政廉政。
三是加强和改进机关内部管理。进一步健全各项工作制度，强化制度执行力建设，确保机关各项工作有规可依、规范高效。加强机关内外部沟通协作，提升服务保障水平，为一线监管工作顺利开展打下坚实基础。
同志们，过去一年，我们经受了各方面的考验，较好地完成了各项监管和发展任务，为安徽经济社会发展做出了积极贡献。省委书记张宝顺、省委常委、常务副省长詹夏来等省领导多次作出重要批示，充分肯定辖区资本市场改革发展成效。詹夏来常务副省长还亲自带队到我局进行调研指导，给予我局工作亲切指导和大力支持。过去一年工作成绩的取得，是证监会党委和省委省政府正确领导的结果，是省直相关部门、各市政府积极配合、通力协作的结果，是全省证券期货从业人员开拓进取、共同努力的结果。在此我代表安徽证监局党委，向大家一年来对我们工作的支持和配合表示衷心的感谢！
二、认清当前形势，增强改革创新发展的责任感和紧迫感
根据中央经济工作会议确定的“稳中求进”的总体要求，国家将继续积极稳妥推进证券期货领域改革开放：进一步深化发行体制改革，大力推进债券市场发展，加快建立统一监管的场外交易市场，稳步推进退市制度改革，大力改革行政审批制度，加快市场中介机构培育和发展，抓紧建设原油等大宗商品期货市场。同时，努力推动资本市场的结构调整和服务能力提升，以公开透明为核心加强市场制度建设，以防范系统性区域性风险为重点加强市场监管。对于这些发展机遇、政策导向、创新举措和监管要求，我们必须认真学习、深入思考、反复研究，紧密结合辖区和自身发展实际，认清形势任务，查找问题不足，把握机遇挑战，明确对策思路。
当前，国际国内经济金融环境复杂多变，欧洲债务危机的连锁效应逐步显现，大宗商品价格大幅波动，世界经济形势依然复杂严峻，国内经济运行中的中长期矛盾和短期问题相互交织，都将通过各种途径影响到资本市场，加之市场本身存在的结构性矛盾和深层次问题，进一步加剧了市场运行的不稳定性和不确定性。就我省而言，一方面，从市场主体外部经营环境来看，经济发展中不平衡、不协调、不可持续的矛盾和问题依然突出，总量和结构矛盾并存，通胀预期依然存在，加之受人口、土地、资源、能源和环境等因素影响，经济金融运行存在不容忽视的潜在风险，一些企业经营面临困难，去年三季度后我省上市公司效益出现下滑趋势，值得密切关注。另一方面，从市场改革发展的政策导向来看，上市公司退市标准的进一步完善，证券期货行业扩大对外开放，加快行业并购重组步伐等，将使一些业绩表现差、综合实力弱、风险管理松的公司和机构面临退市或淘汰的风险。同时，有关责任追究机制的进一步健全，也将使相关人员面临问责的压力。再一方面，从我省市场主体规范运作水平来看，一些市场主体诚信、守法意识淡薄，内控体系较为薄弱，内部激励机制不健全，创新发展动力不足，风险分散和承受能力不强，由于内控不严和合规管理不到位所引发的违规风险还时有发生，这些都不同程度地制约了辖区资本市场健康稳定发展。
在看到我省资本市场面临压力和挑战的同时，我们也要看到加快发展的有利条件：
第一，从实体经济运行来看，目前国内经济正朝着宏观调控预期方向发展，呈现增长较快、价格趋稳、效益较好、民生改善的良好态势，特别是我省致力打造的自主创新、开放合作、区域联动等战略平台效应日益显现，高强度投入累积的发展能量逐步释放，初步形成了较为完善的基础设施体系和现代产业体系。在这个大背景下，我省资本市场具备了加快发展的良好条件和现实可能。
第二，从辖区市场主体来看，经过多年努力，我省已形成了一个初具规模、质量较好、门类齐全的上市公司群体，一个基础不错、梯次分明、蕴涵潜力的拟上市公司队伍，一个要素较为齐全、框架较为齐备、治理较为规范、服务较为专业的市场中介服务体系。这些都拓展了行业空间，深化了服务功能，增强了发展活力，奠定了我省资本市场在更高层次、更高水平发展的基础。
第三，从改革创新机遇来看，一方面，债券市场的改革发展，为我省上市公司提高融资效率、优化财务结构提供便利条件，也为保荐、审计、资信评级等中介机构提供更多业务资源。另一方面，场外交易市场建设的加速推进，不仅有利于我省中小型科技创新企业更加便捷地对接资本市场，加快发展步伐，同时也拓展了我省证券、审计、评估等相关机构的服务领域。再一方面，今年市场将推出一系列产品和业务创新，特别是转融通业务的推出启动，将为相关机构提供新的业务发展平台。
第四，从外部环境政策来看，全省上下对资本市场发展工作高度重视，采取了一系列卓有成效的政策措施和工作举措，加大了对市场培育等方面的工作推动力度。去年省政府相继研究和出台了《关于进一步加强金融业发展的意见》、《安徽省金融业发展“十二五”规划》、《安徽省企业上市五年规划（2011－2015）》等重要制度文件，为我省资本市场加快发展提供了强有力的政策支持和保障。合肥、芜湖等市还结合自身实际，出台了本地支持资本市场加快发展的具体措施，这些政策措施为我们做好工作提供了有力保障。
总体上看，我省资本市场发展机遇大于挑战，机遇难得，时不我待。要牢牢把握国家和全省经济金融发展的大局，坚决贯彻落实“稳中求进”的工作总要求，结合我省实际，直面挑战，抢抓机遇，强化工作举措，深化协调服务，积极稳妥地推进我省资本市场改革发展的各项工作。
要进一步增强行业发展的机遇意识，提高加快发展的紧迫感和责任感。紧紧围绕“十二五”时期安徽经济金融发展总体目标和要求，立足于资本市场服务经济发展方式转变这一大局，乘势而为、加快发展，更新观念、创新思路，立足长远、夯实基础，强化服务、加强协作，努力实现辖区资本市场与经济社会发展的良性互动。
要进一步增强生存竞争的危机意识，增强改革创新的自觉性和坚定性。主动适应资本市场改革发展的新形势、新任务、新要求，调动各方积极因素，克服发展过程中瓶颈和制约因素，不断增强我省市场主体综合实力，提高创新服务水平。要坚持合规经营、规范发展，把防范风险摆在更加突出位置，不断提升及时发现风险、准确揭示风险、有效防范风险、妥善化解风险、果断处置风险的能力，努力把各种困难和问题考虑得更充分一些，把各方面工作做得更扎实一些，确保市场运作合法规范，确保市场运行平稳有序，确保经济社会安全稳定。
三、2012年重点工作安排
2012年，辖区监管工作的指导思想是：坚持以科学发展观为统领，认真贯彻落实证监会党委的各项决策部署，牢牢把握资本市场服务实体经济和保护投资者合法权益这两项监管本质要求，进一步强力推进直接融资，有力提升市场主体质量和中介服务能力，着力防范市场风险，全力改善市场环境，大力提高科学监管水平，努力实现辖区资本市场健康稳定发展，更好促进我省实体经济健康成长。
今年，要重点从以下五个方面做好监管服务工作：
（一） 以服务实体经济为根本，强力推动直接融资
坚持“扩大增量、改善存量、优化结构、提高质量”的工作方针，以实体经济为根本、为依托，发挥资本市场作为优化资源配置的平台作用，引导企业利用多层次资本市场，扩大直接融资，服务产业结构调整和经济发展方式转变。
第一，继续扩大我省上市企业规模。要按照我省上市工作五年规划要求，进一步建立健全辖区上市资源后备库和梯次推进工作机制，加大对拟上市公司培育和上市推进力度，积极落实省内关于鼓励企业上市的一系列优惠政策，调动企业上市积极性。要加强与各市政府和有关部门的密切合作与配合，加大培训宣传力度，组织专家团进行巡回宣讲、专题调研和专业指导，协调解决疑难问题。要突出重点领域、重点区域，加大对我省创新型企业、文化企业、现代农业、现代服务业、新能源、新材料等企业的培育力度，进一步改善我省上市公司行业结构、区域结构和层次结构。要密切跟踪新股发行体制改革，持续督导保荐等中介机构提高执业水平，不断提高首发质量和发行过会成功率。
第二，以公司债发展为契机，进一步做好上市公司再融资。加强再融资相关政策法规的宣讲，通过开展专题培训、摸排调查、现场调研、分类推进等方式，引导上市公司利用资本市场融资平台，做强做大主业，增强公司长期发展后劲。目前，我省上市公司总体资产负债率不高，且主要以银行短期贷款为主，仍有较大的债权融资空间，相关公司要抓住国家大力发展债券市场、启动创业板上市公司非公开发行公司债等机遇，根据公司实际情况和需要，选择债券融资方式，拓展融资渠道，优化财务结构，降低融资成本。
第三，积极引导企业并购重组。鼓励和支持优质上市公司通过市场化并购重组，积极参与行业整合，延伸产业链，不断做强主业。鼓励不具产业优势的公司引进战略投资者，调整产业结构，实现与优质资产和支柱产业的嫁接整合。针对个别风险公司和经营困难公司，我局将根据公司实际，与有关政府和部门一道，加强研究，强化协调，努力推动有实力的重组方进行实质性重组，提高资产运营质量。
第四，继续做好参与场外市场建设工作。建立统一监管的场外交易市场是国家推进多层次资本市场发展的既定目标，目前该项工作正在抓紧推进。我省要紧跟不放、常抓不懈，进一步完善相关制度方案，继续推动合肥、芜湖、蚌埠国家级高新区内企业加快改制，巩固和扩大场外市场上市资源，力争取得新的突破。
（二） 以风险为导向加强市场监管，着力夯实规范基础
在国际经济金融动荡加剧、形势复杂多变的环境下，要把风险防范摆在更加突出位置，推动辖区市场主体进一步强化公司治理，健全和完善内部制衡机制，规范市场运作行为，预防违法违规，时刻警惕和防范系统性区域性风险。
第一，强化以信息披露为核心的上市公司监管，推动上市公司完善内生规范机制。一是按照给投资者一个真实可信的上市公司要求，进一步完善信息披露持续动态监管，强化信息披露责任和义务，督导落实“真实、准确、完整、及时、公平”的披露原则，加大审计督导和现场核查力度，加强对影响股价敏感信息的监管，切实提高信息披露质量。二是深化内幕交易综合防控体系建设。加强对内幕信息知情人登记管理制度执行情况的监督检查，实施对股价异动与信息披露的联动监管，做到有异动必行动，快速反应，综合防控，严查内幕交易和操纵股价等违法违规行为。三是及时总结前期内控试点工作经验，推动主板市场全面实施内控规范，健全公司运作的内控机制，通过强化监管服务手段，进一步增强公司推进内控的内生动力。四是及时防范上市公司各类风险。结合2011年度年报监管工作，综合运用现场检查和非现场监管手段，积极排查重点公司、重点风险；加强关联方资金往来情况的检查，防范违规资金占用；密切关注媒体质疑、股价异动、信访投诉，及时启动快速反应机制；积极关注退市制度改革，制定完善退市应急预案。
第二，牢牢把握风控、合规两项基础制度，推进证券公司稳健合规经营。一是督导证券公司进一步完善以净资本为核心的风控指标体系和风险监管制度，建立健全证券公司压力测试机制，继续探索风险控制指标“逆周期”调节机制。二是坚持风险导向监管理念，通过强化现场和非现场检查手段，加强日常风险监测和持续监管，督导证券公司在风险可测、可控、可承受的前提下开展各项业务。三是建立健全公司治理和内控制度，以信息隔离墙制度实施、合规管理有效性评估、证券营业部合规运营等为重点，深化合规管理工作；强化研究部门、投行、自营、直投等业务之间的隔离和监测。四是加强信息技术监管，推动落实行业信息技术标准，实施网上交易强身份认证，督促完善信息安全管理机制，提高安全保障和应急处置能力，确保信息系统安全稳定运行。
第三，夯实期货合规发展基础，进一步提高风险防范化解能力和水平。一是充分利用“五位一体”协作机制，强化期货保证金安全监管，严查保证金变相挪用、质押担保等行为，防范保证金缺失和流动性限制风险，强化合规管理和风险控制，督促期货经营机构健全内控制度和内部问责机制。做好期货公司分类评价工作。二是深入贯彻执行《期货营业部管理规定（试行）》，加强期货营业部日常监管，进一步落实统一开户和期货实名制要求，强化客户开户流程和内控制度执行情况检查监督，严格落实期货投资者适当性制度。三是加强市场风险监控，排查期货经营机构在风险控制、合规经营、客户管理等方面存在的风险点和薄弱环节，坚决防范市场异常波动造成客户穿仓，引发期货公司风险。尽快出台《安徽期货公司首席风险官工作指引》，从制度层面规范首席风险官履职行为。四是切实加强期货机构交易、结算、通信等核心系统安全管理，加强灾备系统建设。各期货经营机构要认真吸取信息安全事故教训，举一反三，防微杜渐，进一步提高日常信息运行维护和应急反应能力。
（三）以创新发展为动力，有力提升市场中介机构专业化服务水平
证券期货中介机构的专业水平和动员社会资源的能力直接影响着市场功能的发挥。要切实改变证券期货中介机构“散、小、弱”的现状，加快发展和壮大我省中介机构群体；要坚持创新与监管相协调，不断增强中介机构创新发展能力，为辖区资本市场发展提供更加优质高效的专业化服务。
第一，转变证券机构经营模式，提升专业化服务水平。支持辖区证券公司加快投资顾问业务发展，促进经纪业务升级转型。鼓励证券公司拓展业务种类和收入来源，积极开展融资融券业务，改善盈利结构，逐步提高保荐业务、资产管理、直接投资、融资融券等业务收入的比重。支持国元证券及国元证券香港公司开展RQFII、跨境投资银行、转融通和财务顾问等业务，设立直投基金和区域性产业投资基金。引导华安证券增资扩股，优化股权结构，支持公司申请融资融券业务资格，设立直投子公司，拓展业务空间。推动辖区证券经营机构开展业务转型和服务升级，支持资本实力强、经营业绩好、运作规范、风险控制能力强的优质公司在皖设点，服务广大投资者。
第二，加快期货经营机构发展，增强期货服务功能。支持期货公司通过增资扩股、兼并重组等途径提高综合实力。加强窗口指导，积极引导期货公司合理网点布局，拓展服务发展空间，进一步培育和壮大期货机构投资者。支持期货公司积极争取咨询业务资格，跟踪大宗商品期货新品种，做好国债、白银等重要期货品种推出的准备工作，完善资产管理、期货投资基金、期货期权等新业务的前期知识和人才储备。加强部门协作，深入开展市场调研，通过推动“期货知识进机关进地市”等活动，进一步强化期货功能和作用宣传，引导产业链企业利用期货市场开展套期保值，管理价格风险，有效发挥期货市场服务实体经济的作用。
第三，督导中介服务机构提高执业水平，发挥市场约束和监督职能。要从提高年报审计质量的目标出发，综合运用持续督导、诚信记录、责任追究等多种监管手段，切实改进和加强审计监管，充分发挥审计机构作为资本市场“看门人”、“守夜人”的作用。要把对上市公司信息披露、再融资、并购重组监管与对审计、资产评估、财务顾问执业行为监管有机结合起来，扩大延伸检查范围，严格防止“以形式审计代替实质审计，规避审计责任”等不尽责行为。要进一步加强保荐机构持续督导专项核查，将募集资金存放与使用、内幕信息管理和内幕交易防控等重点工作纳入保荐机构持续督导内容，切实防止“重发行、轻督导”的不良倾向，充分发挥保荐机构对上市公司规范运作的审核把关作用。要加大对中介服务机构及其从业人员的诚信考核，引导各类中介服务机构诚实守信、勤勉尽责、审慎执业，坚决追究不履行勤勉尽责义务行为。要支持中介服务机构独立执业，客观公正地履行职责，为中介服务机构有效发挥市场约束与监督作用创造良好的环境。
（四） 以公开透明为原则，全力改善市场环境
建设公开透明的市场环境，是实现辖区资本市场稳定健康发展的前提和保证。要深化认识，完善制度，加强法治，落实责任，督导市场主体诚信规范，引导市场理性投资文化和正确的舆论宣传，推进辖区市场步入良性发展轨道。
第一，加强市场法治环境建设。要加强对市场新情况、新问题的预研预判，对各类违法违规行为做到早发现、早查处，增强执法工作的主动性、前瞻性、有效性。要进一步密切与会上市部、市场部、稽查局、交易所等部门的沟通联系，加大对辖区内幕交易等市场违法违规行为的查处力度，对市场内幕交易、虚假信息披露等违法违规行为保持零容忍。要进一步加大“打非”工作力度，强化省直部门“打非”协作机制，加强对利用网络、电视、广播等媒体开展非法证券活动的监控。要继续认真贯彻落实国务院关于清理整顿交易场所的文件精神，紧密配合省政府做好交易场所清理整顿的后续工作。要围绕“六五”普法规划的落实，通过“讲法律、讲权利、讲义务、讲责任”，持之以恒地开展法制宣传教育活动。集中汇编并曝光一批违法违规典型案例，强化警示教育。
第二，推进市场诚信文化建设。切实加强上市公司、证券期货经营机构和其他中介服务机构诚信体系建设，提升商务诚信水平。大力培育良好的股权文化，强化上市公司对股东的回报，切实加强对红利分配决策过程和执行情况的监管，强化对未按承诺比例分红、长期不履行分红义务公司的监管约束。做好诚信档案的录入更新，加强诚信档案查询使用的跟踪督促，充分发挥诚信档案服务监管工作的作用。开展面对监管对象的诚信宣传，强化依法经营、诚实守信意识，形成“有信者荣，失信者耻，无信者忧”的诚信文化氛围。
第三，大力强化行业自律规范。注重加强行业自律组织建设，强化对行业协会的指导与监督，推动市场主体归位尽责，发挥好监管助手作用。省上市公司协会和证券期货业协会要进一步健全和落实工作职责，完善协会制度建设，以强化行业自律为重点，以服务协会会员需求为依托，进一步创新协会工作方式，丰富协会活动内容，增强自律管理效果，充分发挥好行业的交流服务平台作用。
第四，坚持不懈抓好投资者教育。将投资者教育融入日常监管和市场主体运作的各个业务环节，督促指导辖区上市公司、证券期货经营机构、行业协会深入开展投资者教育活动，加强对市场各类产品的风险揭示。按照“贴近大众，贴近市场，深入浅出，注重效果”的原则，开展形式多样、内容丰富的投资者教育宣传活动，不断创新活动形式和内容，实施分层次、特色化的投资者教育服务，深入推广理性投资和“买者自负”的理念。加强投资者调查，及时反映投资者诉求。高度重视信访反映的事项，建立稳定高效的信访处理回复工作机制。
第五，加强市场舆论环境建设。健全与省委宣传部、省广电局的协作监管机制，积极发挥新闻舆论引导机制的作用，坚持正确的舆论导向，密切关注市场热点问题，加强对媒体舆论的监测和预警，积极主动解疑释惑，健全重大新闻应急机制和新闻通报制度，强化我省资本市场正面宣传力度。
（五）以严格规范为要求，大力提升监管服务的能力和水平
要正确处理好“监管与发展、监管与规范、监管与服务、监管与创新、监管与稳定”五个方面关系，坚持严格监管、严格执法、严格监督、严格要求，不断加强监管工作经验总结和改进创新，努力提高监管工作的规范化、精细化水平。
第一，深化监管协作配合。要充分发挥现有“五方”协作、“七方”协作以及与16个市政府的综合协作机制，积极探索实现监管资源共享新途径，在确定信息共享、定期磋商、规范改制以及防范化解风险等工作机制基础上，进一步扩充协作主体，拓展协作范围，固化协作机制，提升协作效果。要围绕多层次资本市场发展、内幕交易防控、公司治理、稽查打非、舆论引导、投资者教育等重点工作，进一步加强与各市政府及金融、财政、国资、经信、公安、工商、纪检、监察、科技、宣传、广电、传媒等有关部门和单位的通力合作，提升监管合力。同时，要立足于强化监管联动和配合，继续加强与会机关有关部门、派出机构、交易所、登记结算公司、行业协会等部门的协作，提高市场监管的协同性和有效性。
第二，完善行政许可审批。目前我局承担的行政审批项目共有22项，其中证券机构类有11项、期货机构类有11项。要以证监会行政审批制度改革为契机，坚持“放松管制，加强监管”的原则，进一步完善相关配套工作机制，规范和优化审批流程，创新服务方式，努力提高审批效率，做好审批过程和结果全程公示工作，强化日常监督和监管问责。
第三，加强市场调查研究。针对资本市场改革发展形势以及辖区资本市场热点、难点和焦点问题，组织局内人员深入开展调查研究，推动监管人员主动思考问题、提高专业素质，增强监管的科学性、针对性、有效性。同时，根据证监会和省委省政府的总体要求和工作部署，结合辖区市场发展实际，及时提出促进我省证券期货市场改革发展创新的政策意见和建议。
第四，推进诚信监管服务。继续深入开展“为民服务创先争优”活动，牢固树立宗旨意识、服务意识和大局意识，严格依法行政，提高办事效率和工作质量。大力加强廉政建设，坚决贯彻落实各项廉政规定，提高监管干部廉洁自律意识，扎实推进惩防体系建设。证监局工作人员要带头讲诚信、讲规范、讲法制、讲服务，自觉遵守“三公”原则，努力为监管对象和广大投资者提供诚信监管服务，不断提高监管工作的透明度和公信度。
同志们，新的一年资本市场改革创新发展的任务十分繁重，责任重大，使命光荣。让我们牢牢把握发展机遇，振奋精神，开拓进取，以更加饱满的热情、更加扎实的作风、更加有效的举措，全力做好改革发展的各项工作，努力实现辖区资本市场健康稳定发展，为安徽经济社会发展作出新的更大贡献！
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