张炜

 

    随着今年以来证券市场行情的持续低迷，沪深两市日均成交量维持在地量水平，各大券商的日子一天比一天难过，有数据显示就今年9月单月，就有部分上市券商单月出现了净亏损，面对这种恶劣的局面，各大券商为了生存绞尽了脑汁，通过提供非证券性的服务，把一些潜在客户提前转化为自己的存量客户，提高市场份额，来抢占目前非常有限的市场。

    在这种情况下，各大券商开空户现象也越来越多，应该说证券市场出现开空户的现象主要还是基于为以下两点：第一，今年市场行情低迷，市场人气也降至历史低谷，各个营业部全年开户任务很难完成，所以只能靠不断挖掘空户来完成目标；第二，各个营业部的客户经理每月的任务也很难完成，也只能靠开空户，来完成每月的一些考核任务。

    开空户的现象主要表现为：证券从业人员通过亲朋好友找学校的老师和学生帮忙开户，因为在校学生数量多，容易聚集，同时学生的防风险意识也非常低，而且还能得到有从业人员为开户者提供的一些物资奖励，所以开的账户基本上都为在校学生户，但在校学生经济基础非常薄弱，根本无法利用所开的证券账户进行证券投资，到最后成为空户，时间长了全都转成休眠账户。

    虽然说开的这些空户对开户者本身来说并没有多少利益上的损失，但我们作为一名证券从业人员，就有责任去维护证券市场的利益，引导我们的投资者正确开户，尽量去避免证券账户的资源被盲目浪费，通过我们的努力，希望在证券市场中培养出一批成熟的从业人员和投资者。

对于开空户问题的解决，个人认为管理层的监管是必不可少，比如对从业人员及相关营业部予以警告、约见谈话、处分等，这些严厉的监管措施必然会有助于对不断蔓延的开空户现象进行遏制，但个人认为这些监管措施也只能是对解决开空户问题所采取的外部手段，并不能从根本上去根治这种开空户问题。所以说，我国证券市场的完善，就需要我们从自身做起，加强对从业人员和投资者的教育非常重要，从公司和监管两个层面，建立相应的考核机制，把对从业人员和投资者的教育作为常态化工作，对其教育情况直接计入个人和营业部考核项。只有让整个行业的监管层、管理层、从业人员充分认识到了事情的重要性，大家才能齐心协力，为我国证券市场健康的发展贡献一份力量。

    总之，开空户问题的出现并不严重，重要的是我们认识问题的态度和解决问题的方法，我们相信只要在这个行业里的从业人员和投资者自身的综合能力能够不断得到提高，作为新兴证券市场的中国很快就能步入国际成熟市场的行列，中国证券市场也将会迎来更好的明天。

                                                           （作者单位：西南证券合肥长江中路证券营业部）