一、企业基本情况
某农牧科技公司（以下简称A公司）成立于2012年，注册资本3,000万元，主要从事饲料加工和销售，主营业务包括农副产品销售、粮食收购、初级农产品收购、饲料添加剂销售、饲料原料销售、畜牧渔业饲料销售、国内贸易代理以及农产品的生产、销售、加工、运输、贮藏及其它相关服务。
二、企业参与期货及衍生品市场情况
A公司隶属于AA集团，该集团旗下其它公司已开展期货套保业务多年，且多次通过徽商期货参与菜粕、玉米等农产品的交割，取得了良好的套保效果。鉴于兄弟公司开展期货套保业务效果显著，A公司于2021年在徽商期货开立期货账户，开展玉米、菜粕、豆粕等农产品的套期保值业务。
三、服务方案及开展过程
（一）案例背景
2021年红枣期货价格波动较大，一度高达18,000元/吨，2022年一季度一路回调至10,000元/吨，A公司认为红枣2205合约价格有触底反弹可能，于4月初建立红枣多单8手（每手5吨）。
（二）服务开展过程
1.交割前提示徽商期货交割业务部在每日查询法人客户持仓时发现A公司持有的该笔红枣多单，随即联系A公司业务员，询问其是否有交割意向，并为其介绍红枣交割规则：根据《郑州商品交易所期货交割管理办法》和各相关品种期货业务细则规定，红枣进入交割月，每日闭市后，对于未得到买方会员响应的交割申请，交易所通过计算机系统，按照“建仓时间最早的法人持仓优先”原则，确定参与配对的买方持仓后予以配对。A公司业务员表示已知晓交割规则，但没有交割计划。
2022年5月第一个交易日，交割业务部发现A公司仍然保留红枣2205合约持仓，再次向A公司提示期货交割配对规则，由于A公司法定代表人当时身处国外，时差原因导致未能及时看到提醒信息，最终未能在下午15:00前平仓。当日结算时，徽商期货交割业务部收到了交易所交割配对通知单，当即将配对结果告知A公司。
2.交割方案设计及选择当日夜盘开盘后，A公司法定代表人打来电话，咨询了交割规则、货款支付方式、时间节点等细节问题，并表示能按期支付货款，完成买入交割，同时也表达了对如何处理这40吨红枣的担忧。次日，徽商期货交割业务部经过协商讨论，提出三种方案供A公司参考：
方案1：参与5月滚动交割，立即在红枣2205合约上建立卖持仓，将手中持有的8张标准仓单卖出交割，若实施此方案，A公司只需支付较少的仓储费。
方案2：红枣仓单有效期至当年9月，A公司可选择合适的价位在红枣2207、2209合约上建立卖持仓，将手中持有的8张标准仓单卖出交割。此方案需持有仓单至7月或9月，支付的仓储费较多。
方案3：寻找红枣需求方，将标准仓单卖出。
由于寻找买方不确定性较大，且持有标准仓单期间需支付仓储费，A公司决定采用方案1，在红枣2205合约建立卖持仓，立即将持有的仓单卖出交割。
在了解到A公司意愿后，徽商期货交割业务部联系A公司业务员，向其提示卖出交割注意事项，并询问A公司是否能开具红枣增值税专用发票或农产品销售发票。A公司业务员表示公司是小规模纳税人，从事农产品生产和销售，不能开具增值税专用发票，但可以开具农产品销售发票。
3.交割问题处理及结果2022年5月13日，A公司建立红枣2205合约卖持仓，并授权徽商期货提交卖出交割申请，当日配对至浙江杭州某企业。5月17日，A公司开具农产品销售发票，并将扫描件发送至配对企业，该企业在验证发票过程中被税务局告知，按照国税总局2022年3月24日发布的《国家税务总局关于小规模纳税人免征增值税等征收管理事项的公告》（2022年第6号）规定，红枣非A公司自产自销，故其开具的农产品销售发票不允许抵扣增值税进项税，配对企业（浙江杭州某企业）遂要求A公司开具增值税专用发票。
如不能按期开具发票，A公司将面临支付滞纳金和违约金的风险。经过与A公司业务员的多次沟通确认，其均表示无法开具增值税专用发票。考虑到业务员只负责交易，不一定了解企业财务、税务方面的问题，徽商期货交割业务部秉承尽职尽责的原则，联系到A公司财务部负责人，告知上述规定是国家税务总局3月24日发布的最新规定，询问是否能与税务局协商解决开票事宜。A公司财务部负责人表示已经了解了此次交割过程，并在开立期货账户之初，就已将开具增值税专用发票的相关资料提交至税务局，并于前几日协商表示会尽快办理相关手续，能够在最后提交日前出具符合要求的发票。在多方努力下，A公司最终顺利开出红枣增值税专用发票，避免了因无法开具发票导致的交割违约风险。
四、服务效果及经验总结
对现货企业而言，交割业务涉及到企业交易、采购、财务、税务等各环节，多数企业交割通常是由交易、采购、业务等部门主导，存在与财务、税务部门协同不及时的问题，这就会导致企业在交割过程中，出现本来能避免，但因主导部门不了解其他部门业务情况以及未能做好协同沟通而产生的风险，如本案例中因税务总局出台新规定而导致的发票出具风险。建议企业在参与期货交易及交割时，一方面要做好部门之间的协同，业务、财务、税务等各环节打通，提高问题解决效率，另一方面加强与期货公司的日常沟通交流，遇到问题时紧密联动找到症结所在，及时解决。
（徽商期货 供稿） |
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