近年来，安徽证监局以习近平新时代中国特色社会主义思想为引领，坚持以人民为中心的发展思想，持续贯彻“大投保”理念，将投保工作贯穿监管各条线、各环节、全过程。敬畏市场，尊重规律；敬畏法治，依法监管；敬畏专业，强化创新；敬畏风险，坚守底线，不断规范市场运行，维护市场稳定，建立健全投资者保护工作长效机制，取得显著成效：投资者保护机制不断完善；上市公司治理水平不断提升；投资者适当性管理落地生根；稽查执法全面推进；投资者教育宣传多元新颖。

    一、坚持将维护投资者合法权益作为证券监管的首要职责

    党的十八大以来，以习近平总书记为核心的党中央对资本市场发展与监管工作作出一系列重要指示、批示，明确指出要加快形成投资者合法权益得到有效保护的多层次资本市场。证监会按照党中央、国务院的决策部署，始终将保护投资者特别是中小投资者的合法权益作为工作的重中之中，实施了一系列投资者保护举措。为统筹推动全市场的投资者保护工作，证监会设立投资者保护局，并于2019年3月成立以易会满主席为组长的投资者保护工作领导小组，将投资者保护工作作为证监会“一把手”工程，加强证监会党委对资者保护工作的统筹协调和督导落实。中国现有投资者超过1.5亿，安徽辖区证券期货开户数达600余万户，投资者的合法权益得到有效保护是资本市场健康发展的基础。近年来，安徽证监局根据证监会统一部署，始终将投资者保护作为监管工作的出发点和落脚点，在监管资源配置、基础制度落实、救济渠道完善和公益设施建设方面下功夫，持续提升市场监管和保护中小投资者合法权益工作水平。

    2015年12月安徽证监局新设投资者保护工作处，专司投资者保护工作，同时，在局内完善工作机制，设置各处室投保联络员，以建章立制、培训宣导、监督检查为抓手，建立健全“一站式”诉求处理机制。在规范内部运行机制的基础上，按照功能化监管要求，将投资者保护工作目标嵌入各项监管和服务工作中，不断提升投资者保护工作的系统性和有效性。

    投资者适当性制度是资本市场投资者保护的基础性制度，制度出台以来，安徽证监局开展投资者保护和适当性制度专项宣传600余次，现场检查50余次，督促证券期货经营机构按照适当性管理要求持续完善内部制度，加大内部问责，持续提高适当性管理水平。近期安徽证监局还围绕科创板适当性管理开展了投教大讲堂等专项活动，组织经营机构全面落实科创板适当性管理各项要求，引导广大投资者正确认识科创板改革、理性参与科创板投资。经过长期努力，投资者适当性制度在辖区落地生根，买者自负、卖者有责的良好氛围逐步形成。

    （三）完善纠纷多元化解机制

    证券期货领域信访人普遍具有强烈利益诉求的特点，投资者行权难、维权难也一直是投资者保护工作的难点。自证券期货纠纷多元化化解机制试点工作开展以来，安徽证监局主动作为，为投资者提供更多救济渠道，积极推进辖区证券期货纠纷多元化解机制建设。指导安徽省证券期货业协会建设证券期货纠纷调解中心；与安徽省高院、中证中小投资者服务中心共同签署《证券期货纠纷诉调对接工作合作备忘录》；与合肥市仲裁委签署合作协议打通仲裁对接链条，形成以安徽省证券期货纠纷调解中心为平台，投服中心专业调解为补充，与全省人民法院广泛对接协作的证券期货纠纷化解体系。为投资者提供了协商、调解、仲裁、诉讼等纠纷多元化解渠道。目前已成功调解70多起矛盾纠纷，涉及金额300余万元。

    （四）加大投资者教育基地公益平台设施建设

    安徽证监局积极推动辖区符合条件的机构建设各类投资者教育基地，为投资者提供看得见、摸得着的公益性投资者教育设施，持续为投资者提供免费、专业、精准的证券期货知识。目前已建设4家实体投教基地，分别位于合肥市、芜湖市及六安市的核心地段，2家互联网投教基地。现有3家基地正在申请国家级投教基地。各投教基地坚持“请进来”，以基地物理网点和网站为中心，接待社会公众免费参观登录，2018年现场接待投资者超过1.3万人；坚持“走出去”，广泛开展“进老区”、“进高校”、“进社区”和“进企业”等特色品牌投教活动，2018年开展活动450余场，受众超过4.5万人；坚持“常组织”，组织开展“模拟交易比赛”、“投资故事分享”、“投保作品征集”等大量受众广泛的活动，2018年全年原创投教产品400余个；坚持“顾大局”，配合证监会、沪深交易所及我局开展各类投保专项活动。同时，响应国家号召，深耕“投教扶贫”，坚持扶贫先扶智，通过投资风险揭示，非法证券期货活动案例警示，帮助广大贫困地区投资者防范因不当投资再度返贫。经过2年多的运营，投教基地的认知度和辐射力不断扩大，为做深做实投资者教育，共同培育理性成熟投资者做了大量工作，投教基地平台作用充分发挥。

    上市公司质量、规范运作水平是资本市场健康稳定发展的基础。2018年，安徽证监局修订了首发上市辅导监管制度，强化辅导全过程监管，大力推进穿透式监管，压实中介服务机构辅导保荐责任，督促中介机构提高首发上市执业质量，为推动市场稳健发展提供新动力，为投资者提供分享经济增长成果的机会。同时，以保护投资者利益为宗旨，严防带病上市，对未达辅导要求的企业坚决不予验收，避免“病从口入”。2018年安徽证监局对辖区24家企业终止辅导备案，对3家未达到辅导监管要求的企业未予出具辅导验收报告，针对IPO现场核查发现的问题，对1家保荐机构2名保荐代表人采取行政监管措施。

    强化上市公司规范运作，营造良好投资环境。安徽证监局结合新《上市公司治理准则》内容和当前监管形势，梳理形成公司治理“十个应当、十个不得”要求，并在全市场广泛宣传，赴11家上市公司展开“《上市公司治理准则》专题培训暨规范运作承诺书签订活动”。加强风险提示，保护投资者知情权。聚焦风险类上市公司开展专项督导，督促上市公司从独立性、公司治理、内部控制、资本运作等方面提示风险。注重提升信息披露质量，保护投资者决策权。组织行业协会举办上市公司高质量发展论坛，在强制性信息披露的基础上，督促上市公司以投资者需求为导向开展自愿性、差异化信息披露，增强信息披露的针对性。推动行权专业化，保护投资者参与权。督促上市公司健全中小股东投票和表决机制，支持投服中心参加辖区上市公司股东大会并依法行权，为广大投资者发声。推动践诺履约和现金分红，保护投资者收益权。2018年，安徽辖区符合分红条件的79家上市公司均实施了现金分红，分红金额182亿元，家数占比达76%。妥善处理各类诉求，保护投资者求偿权。2015年安徽证监局设投资者保护处以来共集中办理投资者各类诉求事项2000余件。在安徽证监局的不断推动下，辖区市场主体进一步完善投诉纠纷处理工作机制，缩短投诉处理时限，九成以上的客户投诉通过客服电话直接解决。

    安徽证监局坚持以风险和问题为导向，不断强化对于虚假披露、违规担保、资金占用、并购重组、业绩承诺、资产减值、内幕交易等重点领域的稽查执法力度。重视日常监管部门与稽查执法部门的双向互动，以查促管，形成合力。2018年，安徽证监局对各类市场主体和中介机构开展现场检查、专项核查130家次，采取行政监管措施45次，新启动案件调查15件，其中自立案件9件，作出行政处罚4件次。检查强度和惩治力度均创历史之最，对违法违规形成有力震慑。

    三、积极动员各方力量，合力开展投资者教育宣传工作

    安徽证监局一贯坚持突出针对性，围绕投资者需求，多渠道、多层次、全方位地开展各项投资者教育和服务活动。一方面，充分利用自身平台，加强示范引导。通过局外网投资者保护栏目、协会网站以及《安徽资本市场》等平台，介绍典型案例和重点工作，普及证券期货基础知识，倡导理性投资理念。另一方面，积极动员各方力量，广泛开展内容新颖，形式多样的投教活动。以“3·15国际消费者权益日”为契机，坚持每年开展“理性投资，依法维权”、“走近科创，你我同行”等主题宣传月活动。指导经营机构开展投资者走进上市公司活动50余次，参与投资者2000余人。主动联合各方力量共同开展投教活动，联合交易所、投服中心等单位广泛开展“安徽地区投资者服务周”、“安徽地区投资者服务季”等多项活动。与此同时，主动对接教育管理部门研究推动将投资者教育纳入国民教育体系，赴省教育厅商讨合作细节，指导投教基地与芜湖市地方政府及教育部门签署框架协议，走进“八城十校”面向3000余名师生开展“防非投保进高校”系列活动，选派局内优秀青年干部与市场资深人士参与授课，打造品牌讲师团。指导安徽省证券期货业协会，开展两届投保作品大赛，鼓励经营机构积极制作特色投教产品；指导安徽上市公司协会举办“安徽辖区上市公司投资者网上集体接待日”活动。

    2018年以来，安徽证监局共组织辖区机构开展各类座谈会、公开课、培训、讲座论坛1000余场，散发宣传资料40万余份，受到投资者的充分肯定和欢迎。

    四、把握基本原则，正确处理好各方面的关系

    在近年来的投资者保护工作实践中，安徽证监局始终能够把握基本原则，妥善处理好各方面的关系，积极做好资本市场投资者保护工作。首先，能正确处理好政治和业务的关系。必须旗帜鲜明讲政治，时刻同以习近平同志为核心的党中央保持高度一致，坚持“以人民为中心”的发展理念武装头脑，指导投资者保护工作实践，推动投资者保护工作开展，切实维护投资者尤其是中小投资者的合法权益。其次，能正确处理好监管与服务的关系。促进各市场主体高质量发展有利于投资者更好的分享投资收益。近年来，安徽证监局坚持监管与服务并重，规范与发展并举，一方面认真履行监管职能，督导市场规范，防范市场风险，另一方面尊重市场规律，发挥市场功能，推动辖区企业对接多层次资本市场，持续提升上市公司质量，为投资者投资上市公司，增加财富提供更多机会。最后，能正确处理好依靠自身与加强协作的关系。做好投资者保护工作离不开方方面面的支持。面对繁重的监管与发展任务，安徽证监局坚持“一盘棋”思维，完善协作体系建设。主动争取各方支持，在系统内率先与沪深证券交易所签署协作备忘录，共同开展“投资者服务周”等品牌活动。在系统外与安徽省16家市政府建立战略合作关系，加强与公安、司法等部门的执法协作，支持地方公安开发了全国首个非法期货类罪分析模型系统，协助开展非法证券期货性质认定50余次，及时提供专业支持，推动涉非案件的查处和判决。通过多方协作，共同提升广大投资者防非识假意识，避免参与非法证券活动而带来损失。

    下一步，安徽证监局将继续落实“以人民为中心”的发展思想，以“5·15全国投资者保护宣传日”为契机，进一步加强与市场各方、社会各界的合作，加大投资者权益保护力度，继续开展科创板投资者教育专项活动；持续推动投资者教育纳入国民教育体系；全面利用和推广矛盾纠纷多元化解机制；积极培育国家级投教基地。在投资者教育和服务工作中，我们也将不断拓展宣传新思路，丰富宣传新内容，探索宣传新手段，培养投资者成熟理性的投资意识和风险识别能力，提升投保工作整体效果，切实维护投资者合法权益。