全力促进我省资本市场持续健康稳定发展
——在全省证券期货监管工作会议上的讲话
安徽证监局党委书记、局长 方向瑜
（2014年2月19日）
同志们：
这次全省证券期货监管工作会议的主要任务是：深入学习贯彻全国证券期货监管工作会议精神，回顾总结2013年主要工作，分析形势，明确思路，研究部署2014年重点工作。下面，我讲几点意见。
一、2013年主要工作
2013年，是全面贯彻党的十八大精神的开局之年，也是我省资本市场抢抓机遇、奋勇前行，稳步推进各项改革创新举措、取得丰硕成果的一年。面对复杂多变的国内外经济金融形势，在中国证监会和安徽省委、省政府的正确领导和大力指导下，在各市政府和省直有关部门的积极支持和有力配合下，我们围绕“两维护、一促进”的核心职责，认真落实辖区监管责任制，积极简政放权，加快职能转变，力推监管转型，正确处理好“监管与规范、监管与发展、监管与服务、监管与创新、监管与稳定”五个方面的关系，不断提高监管效能，持续加大执法力度，有力维护了市场“三公”原则和投资者的合法权益，辖区资本市场规范运作基础得到进一步夯实，服务发展能力得到进一步增强。
（一）围绕服务实体经济，加快多层次资本市场建设
一是加强上市资源培育。以IPO财务专项核查为契机，深化辅导验收“全方位、全过程”监管，制定辅导验收底稿指引，累计提出财务关注问题48条，督导拟上市企业及中介机构切实提高财务信息质量；联合交易所、中介机构组建专家智囊库，走访拟上市企业32家次，召开上市辅导培训会3次，强化上市综合服务。辖区全年新增IPO首次备案企业5家、在审企业5家；撤回IPO申请的公司比例（25.9%）低于全国平均水平（30.49%）。
二是推动上市公司再融资。一方面，通过加强高管培训、检查督导、现场调研、分类指导等手段，强化再融资政策宣讲，积极引导上市公司结合自身实际，科学制定再融资方案。另一方面，充分发挥综合协作机制作用，加强与各市政府和省直相关部门的协作配合，协同解决相关公司在再融资过程中遇到的难题，强化监管服务，增强工作合力。
三是加快场外市场建设。加强与证监会相关部门的联系沟通，密切跟踪场外市场建设的政策变化，大力争取对我省场外市场建设工作的支持与指导。综合运用实地走访、专题培训、简报交流等方式，会同省直有关部门，加强场外市场宣传培育，规范非上市公众公司发展，扩充场外市场后备资源，协助制定区域性股权交易市场规则，指导中介机构及中小微企业做好场外市场挂牌对接工作。
2013年，在IPO暂停形势下，通过各方努力，我省资本市场发展仍取得喜人成绩：场内市场方面，有17家上市公司完成再融资，共筹资244.62亿元（同期全国筹资总额4158亿元，辖区占比5.88%），再融资家数与融资额均创历史新高，其中，再融资金额排名全国第六、中部第一。场外市场方面，13家企业跻身“新三板”首批挂牌行列，挂牌企业数量居全国第七、中西部第一；安徽省股权托管交易中心正式运行，挂牌企业22家、托管企业127家，挂牌企业总市值21.76亿元，累计融资6000余万元；中小企业私募债新增备案企业8家，完成融资6.9亿元。截至2013年末，辖区有上市公司78家，居全国第十、中部第二；首发方面，有过会待发企业3家（其中1家已于今年1月发行上市）、在审企业22家，计划融资近300亿元；再融资方面，有过会待发公司3家、在审公司6家，预计筹资137亿元；中小企业私募债方面，4家企业通过备案审核，计划筹资4.2亿元；另有场外市场后备挂牌企业300余家。
（二）围绕提升信息披露水平，督导上市公司规范运作
一是加强定期报告监管，提高财务信息质量。建立健全年报监管及审核工作指引，完善监管流程；全面开展“说年报、促监管”活动，深化创业板公司年报综合检查，认真组织年报专项督导，及时督促问题整改，切实提高年报信息质量。个别上市公司年报披露风险得到及时处置和有效化解,市场反应平稳。全年累计组织年报检查15家次、走访检查12家次，开展“点对点”谈话60余次，下发监管关注函20余份、监管备忘录18份。
二是加强信息披露监管，提高公司透明度。制定信息披露监管工作指引，规范信息披露监管流程；完善舆情监测与股价异动处理机制，采取督导自查、现场核查等措施，指导公司健全信息披露责任追究机制；开展创业板信息披露专项监管；举办年报业绩网上集体说明会，增强公司与投资者的互动交流。全年处置重大市场传闻和媒体质疑200余件，监管跟进股价异动公司33家。
三是加强公司治理监管，提高公司内控水平。运用现场检查、集中培训、典型宣传、问题通报等方式，督导上市公司提高规范经营意识，建立健全内控体系，严格落实对外担保、委托贷款、募集资金相关内控制度，协调推进内控规范实施工作；切实规范并购重组、关联交易等市场行为，严密防控重大资产重组、高送转、股份回购等重点领域内幕交易；加强监管协作，推动解决上市公司高管双重任职、董事会到期不换届等治理问题。
四是加强并购重组监管，提高公司发展质量。坚持分类指导，积极协调各方，引导有关公司通过并购重组，及时化解自身风险，优化资源配置，巩固行业地位，提升盈利能力。保持与证监会相关部门的联系沟通，推动加快重组审核进程。2013年，辖区有5家上市公司完成并购重组，涉及金额超过90亿元，公司家数和涉及金额同比分别增长67%和275%。通过并购重组，5家公司的盈利能力显著提升，前三季度净利润同比增长均在70%以上。
五是加强中介机构监管，提高监督制约效果。结合上市公司年报专项检查、保荐机构持续督导核查，延伸检查10余家年报审计机构的执业质量、保荐机构的持续督导情况，并完成对评估机构的全面检查工作。针对检查中发现的问题，及时通过下发监管函、监管约谈等方式，督促整改落实，强化尽责履职的责任意识和内生机制，有效监督和制约上市公司不规范、不合法行为。
（三）围绕增强创新发展能力，加强证券期货经营机构监管
一是以检查带动监管，督导规范运作。统筹非现场监管和现场检查手段，着力提高证券期货经营机构合规管理意识与能力。优化非现场监管程序和方法，充分运用信息技术手段，认真审阅分析监管数据资料，及时发现异常并处置不规范问题。加强和改进现场检查，加大对分类评级低、投诉举报多、业务运营复杂、诚信考核不佳、内控机制不健全等类机构的现场检查力度，增强检查的针对性和有效性。全年完成证券经营机构现场检查10项，涉及证券公司总部14家次、证券营业部42家次；完成期货经营机构现场检查10家次，涉及期货公司3家次、期货营业部7家次。
二是以机制防控风险，稳定市场运行。密切关注证券期货市场创新业务潜在风险，指导证券期货公司细致梳理业务风险点，建立全面风险管理机制、压力测试常态机制、风险预警处置机制，动态监测风控指标变化情况，强化应急处置准备，提升风险识别、监测和控制能力。组织开展证券期货行业信息安全应急演练，督导证券期货公司加强信息系统安全保障。指导证券期货经营机构完善应急处理预案，切实防范并妥善处理市场投资风险、期货配资风险、价格波动风险及交易系统故障风险。
三是以服务助推发展，引导转型创新。深入开展市场调研，加强政策信息沟通，引导规范私募股权基金发展，指导证券期货经营机构从内部机制、人才储备、资本准备等方面，加快转型创新。支持证券公司参与场外市场建设，申请券商柜台业务资格；加强期货市场培育，推动在皖设立期货交割库。引导增设证券期货营业网点，提升服务的广度与深度。截至2013年末，辖区证券公司累计承销5支中小企业私募债，其资产管理、融资融券、另类投资业务总规模超过400亿元，债券质押式报价回购业务累计成交183亿元。国元证券分类评价升为A类A级；华安证券首发上市申请被证监会正式受理。辖区期货夜盘交易、国债期货交易稳健起步、平稳运行，期货市场服务实体产业的功能明显增强。
2013年，辖区证券公司总资产增至376亿元，同比增长28%；利润总额9.41亿元，同比增长45%；证券分公司新增5家，总数达7家；证券营业部新增44家，总数达202家；证券交易量同比增长63%，达1.75万亿元。期货经营机构实现营业收入4.56亿元，同比增长12%，营业利润总额7216万元；客户保证金余额增长9.3%，达到33.37亿元；期货营业部新增3家，总数达39家；期货代理成交额同比增长27%，达18.49万亿元。
（四）围绕保护投资者合法权益，加大监管执法力度
一是切实保障投资者正当权利。督导证券期货经营机构严格落实投资者适当性管理制度，建立执业规范和内部问责机制，规范营销展业行为，向投资者充分揭示产品风险信息。不断加强上市公司承诺履行和现金分红监管，引导公司制定并落实差异化现金分红政策，切实保障投资者的知情权、话语权和收益权。2013年，辖区实施现金分红的上市公司比例达79.49%，高出全国平均水平8个百分点，分红总额55.64亿元。
二是严厉惩戒市场违法违规行为。以证监会行政处罚权下放为契机，形成了涵盖行政许可、日常监管、现场检查、案件调查、行政处罚等各个环节的监管执法链条。充分利用系统内外监管执法资源，统筹运用行政监管措施与行政处罚措施，提高市场主体违法违规成本。全年新办案件调查12件（包含辖区内案件8件），同比增长33%，创历年新高，其中立案4件、初步调查8件；累计采取行政监管措施7次，涉及上市公司4家、证券投资咨询机构1家、上市公司高管3名。同时，向公安部门移送非法证券活动线索4起，并对5起非法经营证券期货业务案件进行资格鉴定。
三是着力加强法制诚信建设。全面落实“六五”普法规划，加强法制宣传。组织召开诚信建设工作座谈会，认真开展诚信量化考核，充分利用考核结果服务日常监管，健全法制诚信约束机制。及时通报违法违规案例，强化警示教育。不断规范监管执法行为，大力推进依法行政。全年共录入标准化诚信信息66条，上市公司及其股东、高管承诺履行信息631条；完成诚信涉密信息查询42次，涉及11家机构、59名个人。
四是高效处理各类信访诉求。制定“12386”热线处理工作规程，妥善处理34起投资者诉求，进一步拓宽了诉求处理渠道。编制常见信访问题答复口径，规范信访投诉处理机制，提高信访办理效率。运用法治思维和手段，化解信访难题，帮助投资者维权，妥善处置针对聚隆传动、厦门金相合肥分公司等市场主体的投诉事项，支持中小投资者与市场主体协商解决争议。全年办理各类信访200余件次，同比下降41%，有关信访工作及成效受到证监会充分肯定，在系统内进行了重点工作交流。
五是持续强化投资者教育培训。注重激发市场主体参与投资者教育的积极性，充分利用新闻媒体、网络等宣传平台，组织形式多样、内容丰富的投资者教育宣传活动，引导投资者树立正确的投资理念，增强风险防范意识。开展投资者问卷调查和现场座谈，及时收集并反映投资者诉求。全年免费向投资者发放投资者教育宣传册5万余册、宣传品2万余个，充分保证了教育的广度与深度。
（五）围绕提高监管效能，探索完善监管手段
一是加快行政审批改革。清理规范行政审批备案登记等事项，完善行政许可审核制度机制，提高审核效率。及时公示审核要求及流程，增强审批透明度，做到规则公开、过程公开、结果公开。全年累计废止监管规定5项，取消备案、考试或验收事项5项，停止资料报送要求4项。完成行政许可58项，平均审核时间同比压缩30%以上。
二是深化综合协作监管。与人民银行合肥中心支行签署监管合作备忘录，强化市场信息共享，密切金融监管协作。充分利用已经建立的“五方协作”、“七方协作”及与各地市政府的合作机制，不断充实协作内涵，在推进市场建设、规范市场运作、支持市场创新、引导正面舆论、净化发展环境等方面，积极沟通，主动协调，增强了抓规范、促发展的工作合力。
三是大力推动分类监管。实施上市公司风险分类监管，加强对高风险公司、高风险领域的监管督导，强化退市风险应急处置准备；开展证券期货经营机构分类评价，以分类评价促进分类监管，对分类评价表现不佳的机构，开展高频次、多维度、全方位检查，加大监管力度；对不同诚信等级的市场主体，在新业务准入、推广顺序等方面区别对待，增强扶优限劣作用。
四是深入推进借力监管。加强对审计与评估机构、法律服务机构、保荐机构等中介服务机构的全面监管，坚决追究“以形式审计代替实质审计”、“重发行、轻督导”等不尽责行为。支持中介服务机构独立、客观、公正执业，为其发挥市场约束与监督作用创造良好的环境。大力支持市场主体内部合规稽核部门尽责履职，增强其内部监督制约作用，从源头防范市场主体违法违规行为。
五是增强自律组织职能。支持安徽上市公司协会、安徽省证券期货业协会依照法律法规和自律规则，充分履行自身职责，及时采取自律管理措施，切实加强自律管理。着力激发行业组织服务会员发展的积极性和主动性，指导其通过行业培训、交流考察、简报刊物、评先评优等方式，引导市场创新，服务会员发展。
（六）围绕保障一线监管，加强监管机关自身建设
一是认真开展群众路线教育实践活动。深入开展“六个一”活动，通过领导带头学、党委集体学、支部集中学、个人自主学等多层次学习，深刻领会习近平总书记系列讲话等重要文件精神。综合运用召集市场主体座谈、发放征求意见表等方式，广泛听取意见建议；召开党委专题民主生活会和支部专题组织生活会，认真对照查摆问题，积极开展批评与自我批评，坚持边查边改，强化建章立制。
二是切实加强干部队伍建设。深入学习贯彻十八大及十八届三中全会精神。探索开办“学习讲堂”，定期编发“党建信息”，严格落实“三会一课”要求，切实加强干部培养锻炼，着力提升素质能力。深化党风廉政教育，完善纪检监察制度，认真开展“清权确权”，健全“半年一评”、职权公开等外部监督机制，打造不想腐、不能腐、不敢腐的制度环境。
三是持续提升机关运行效能。扎实推进制度“立、改、废”，累计新建制度31项、修订制度16项、废止制度3项。深入开展调查研究，形成优秀调研报告近30篇，有关调研成果在系统内外进行了广泛交流。大力推进办公信息化，加快文件流转办理，提升办文、办会、办事效率。加强财务管理，完善后勤服务，有力保障一线监管执法。
同志们，过去一年，我们经受住各方面的严峻考验，较好地完成了各项监管与发展任务，成绩来之不易。这些成绩的取得，是证监会党委正确领导和省委省政府大力支持的结果，是省直相关部门、各市政府积极配合、通力协作的结果，是全省证券期货从业人员开拓进取、共同努力的结果。在此我代表安徽证监局，向大家一年来对我们工作的支持和配合表示衷心地感谢！
二、牢牢把握当前我省资本市场改革发展方向
（一）分析当前形势，抢抓资本市场发展机遇
十八届三中全会提出要“健全多层次资本市场体系，推进股票发行注册制改革，多渠道推动股权融资，发展并规范债券市场，提高直接融资比重”，明确了资本市场在发展社会主义市场经济中的重要地位和作用，为资本市场发展指明了方向。全国监管工作会议对推进资本市场改革做出了全面部署。结合我省实际，深入分析，我们认为，当前我省资本市场面临加快发展的难得机遇和良好条件：
一是全省经济社会处于大有可为的黄金发展期。经过多年建设积累，全省经济发展的基础条件明显改善，长期蓄积的势能将全面加快释放，工业化、城镇化处于加速发展阶段，“双轮驱动”动力强劲。同时，国家更加重视中西部地区对外开放和城镇化发展，鼓励引导产业资本向中西部转移，推动形成包括中西部沿江地区在内的几个新的增长带，接续东部发展，我省具备明显优势。这些都为我省资本市场的进一步发展奠定了坚实的经济基础。
二是我国资本市场处于深化改革的重要窗口期。2014年将是资本市场改革年，证监会将以市场化、法治化、国际化为取向，进一步放松行政管制、激发市场活力，大力推进监管转型，推动多层次资本市场建设，加快新股发行、市场再融资、债券发行、并购重组等多方面的市场化改革进程。此轮改革的深入推进，将为我省不同类型、不同规模、不同发展阶段的企业及时高效对接多层次资本市场，提供难得的政策机遇，也将为全省证券期货经营机构和中介服务机构扩展业务领域、扩大业务规模、加快创新发展提供重要契机。
三是辖区资本市场处于加速发展的厚积薄发期。经过多年坚持不懈、扎实有效的工作，我省多层次资本市场体系已经基本建立，主板、中小板、创业板、新三板、区域性股权交易市场等不同层次市场协调推进。同时，我省场内上市公司、场外挂牌公司、证券期货经营机构、审计评估及法律服务机构等各类市场主体类别齐全、功能完备。加之，我省资本市场后备资源丰富，现有IPO过会待发及在审企业20余家，再融资过会待发及在审公司10家，场外市场后备挂牌企业300余家。总体来看，辖区资本市场已经形成厚积薄发、梯次推进、多点开花的良好格局，具备了加速发展的有利条件。
同时，也要看到，当前宏观经济仍存在较大的下行压力，稳中回升的基础还不稳固，资本市场运行低迷，导致市场融资功能受到不利影响。一些上市公司经营效益下滑，个别绩差公司甚至面临较大的退市风险。此外，随着证监会投资者保护和监管执法力度的不断加大，个别法治诚信思维欠缺、股东回报意识不强、内部控制机制不健全、规范运作基础不扎实的市场主体，将可能面临更为严格的监管惩戒。这些都是制约我们发展的因素，需切实加以解决。
总之，我省资本市场已经站在新的起点，具备加快发展的难得机遇和有利条件，也面临一些挑战和风险。对此，应坚持稳中求进、进中求变、变中求新、新中求实，既要抢抓机遇，乘势而为，努力谋求市场发展新成就；又要未雨绸缪，防微杜渐，积极应对各种风险挑战，确保市场稳定健康运行。
（二）加快监管转型，共同推进全省资本市场健康稳定发展
在今年的全国证券期货监管工作会议上，肖钢主席就大力推进监管转型发表了重要讲话，明确提出监管转型要实现“六个转变”，即监管取向从注重融资，向注重投融资和风险管理功能均衡、更好保护中小投资者转变；监管重心从偏重市场规模发展，向强化监管执法，规模、结构和质量并重转变；监管方法从过多的事前审批，向加强事中事后、实施全程监管转变；监管模式从碎片化、分割式监管，向共享式、功能型监管转变；监管手段从单一性、强制性、封闭性，向多样性、协商性、开放性转变；监管运行从透明度不够、稳定性不强，向公正、透明、严谨、高效转变。这“六个转变”明确了我们下一步工作的目标方向和任务要求。要做好当前和今后一个时期全省资本市场监管与发展工作，就必须紧紧围绕监管转型的要求，正确处理好“监管与规范、监管与发展、监管与服务、监管与创新、监管与稳定”五个方面的关系，始终秉持“法治是统领、三公是原则、监管是手段、规范是前提、服务是宗旨、发展是要务、创新是活力、透明是生态、稳定是保障”的工作理念，坚持规范与发展并重、监管与服务并举，在具体工作中，切实做到以下几点：
一是要着眼支持市场长远健康发展，更加强化监管执法职责。监管与发展的关系不是对立的，是有机统一的。问题的关键不是要不要支持发展，而是以什么样的方式，才能真正地推动高质量、可持续、长远健康的发展。在目前“新兴加转轨”的过程中，当市场发展到一定阶段、市场机制逐步发挥决定性作用时，监管部门要逐步把权利还给市场主体，把工作的重心转移到培育自由竞争、公平交易的市场环境上来。正是基于这种考虑，证监会大力推进监管转型，明确提出正确处理市场发展与监管执法的关系，既要加快发展、改善结构、提高质量，更要加大监管执法力度，维护市场公平正义。作为监管部门，要立足监管执法本职，积极推进简政放权，下大力气解决监管权力对市场调控过多、管制过细、伸手过长等制约市场发展的痼疾，为市场营造良好的发展环境。各市场主体要充分认识监管转型对市场发展的重要意义，积极利用监管转型契机，加快自身发展，同时要积极配合监管、支持监管，认真落实各项监管规定，建立健全内部治理机制，夯实加快发展的基础。
二是要着眼增强市场发展信心，更加强化中小投资者权益保护。肖钢主席指出，保护投资者就是保护资本市场，保护中小投资者就是保护全体投资者。有人担心，强调中小投资者保护，会增加市场主体运行成本，影响市场发展。这些看法其实是误解，从许多国家或地区实践情况看，投资者保护越好，市场运行效率越高，股票市场越发达。相反，忽视投资者保护，会影响市场信心，带来更高的市场运行成本。长期以来，我国资本市场对投资者权益保护重视不够，形成了融资者强、投资者弱的失衡格局，已成为当前制约市场发展的突出问题。为此，国务院办公厅于去年专门发布了《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》。当前，我们推进监管转型，首要的就是更好地保护中小投资者的合法权益。这就要求各市场主体，要把投资者保护放在更加重要的位置，在经营活动中切实保障投资者的收益权、参与权、知情权和求偿权等基本权利。我们监管部门也将把维护中小投资者合法权益贯穿于监管执法工作的始终，坚决查处损害投资者合法权益的违法违规行为。
三是要着眼夯实市场创新发展基础，更加强化合规风控管理。创新是市场主体永葆活力和竞争力的源泉。但强调创新，绝不意味着盲目创新。创新过程中，要始终遵守合规管理、风险控制等规范性要求。近年来，辖区市场主体围绕市场需求积极开展创新，取得了显著成果。但在日常监管中，我们也发现，个别市场主体存在重创新、轻合规倾向，导致出现合规制度执行不严格、风险控制覆盖不全面、信息系统维护不到位等问题，对市场安全稳定运行造成了较大的潜在风险。光大证券“8.16”事件充分说明，没有合规风控的创新最终只会酿成灾难，损害市场主体自身的利益。各市场主体要始终牢牢守住合规风控的底线，大力培育风险管理文化，赋予公司合规与风控部门足够的话语权，加快构建符合自身特点的有效风险管理体系。自律组织要加强对行业创新行为的规范引导。作为监管部门，我们将进一步精简事前审批备案等事项，为市场创新发展拓展制度空间，同时，加强事中检查和事后问责，动态掌握创新进展和市场变化，及时防范化解各类风险隐患。
四是要着眼健全市场监管方式，更加强化市场自我监管能力。政府行政监管和市场自我监管都是市场监管的重要方式，两者相互补充、不可偏废。多年来，我们围绕促进市场健康发展，在加强行政监管方面做了大量工作，也取得了很大成效，但不可否认，目前市场监管整体上仍存在很多不足。很大的原因是我们长期以来过于偏重行政监管，忽视了市场的自我监管。随着改革创新的不断深化，这种偏重行政监管的模式将越来越难以适应新的发展要求。我们必须要以监管转型为契机，在不断完善行政监管的同时，更加注重发挥中介机构的监督制约作用，切实增强行业协会的自律管理能力，加快构建低成本、高效率，多协商、少对峙，广认可、重服务的开放性监管格局。辖区各审计评估、保荐督导、法律咨询等市场中介机构要切实增强归位尽责意识，坚持独立规范执业，提供客观公正信息，做好市场规范运作的“把关人”、“守门人”。我们将根据中介机构执业质量、专业水平等方面的不同，进行区别对待，扶优限劣。同时，两个协会要进一步发挥好贴近企业、贴近市场的优势，搭建多向交流合作平台，促进会员沟通，传递政策信息，推动政企对话，切实增强自律管理、服务会员、化解纠纷、支持监管的作用。
五是要着眼提升执法效率，更加强化日常监管与稽查执法联动。日常监管和稽查执法都是监管部门履行监管职责的行政行为，同属广义执法范畴，两者不是割裂的，不能“两张皮”。我们推进监管转型，强化监管执法，就必须要加快改变碎片化、分割式的监管现状，完善日常监管与稽查执法联动机制，强化信息共享和工作衔接。一方面，要推进日常监管按照稽查执法的程序、证据标准和认定条件开展检查、核查，增强违法违规线索发现、移送能力。另一方面，要健全稽查执法和日常监管部门之间的会商沟通机制，协同做好综合监管工作。要统筹运用好日常监管与稽查执法这两个工具，打好组合拳，做到有责必问、违规必究、执法必严、过罚相当。面对市场监管执法力度不断加大的形势，各市场主体要进一步增强诚信守法意识，着眼企业长远发展，健全内部制衡机制，杜绝急功近利行为，树立规范运作的良好形象。只有这样，才能有效取得政府及市场各方的支持，增强长期发展后劲和核心竞争力。
三、2014年重点工作安排
2014年是贯彻落实十八届三中全会精神、全面深化改革的第一年。做好今年资本市场监管与发展工作，要深入学习贯彻党的十八届三中全会及全国证券期货监管工作会议精神，认真落实资本市场各项改革部署，立足“两维护、一促进”职责，紧紧围绕“大力推进监管转型”，坚持把监管执法作为中心工作，以激发市场活力为导向，以规范市场运作为主线，严厉打击违法违规行为，有效保障投资者合法权益，全面促进辖区资本市场持续健康稳定发展。
重点要抓好以下几个方面的工作：
（一）加快市场发展，支持经济转型升级
第一，着力壮大上市公司队伍。当前IPO已经重启，股票发行正处于由核准制逐步向注册制转变的过渡期。创业板制度改革将不断深化，公开发行流程将更加透明，发行审批效率会显著提升。同时，对首发上市信息披露的监管执法力度将明显加大，中介机构责任进一步加重。各拟上市公司和中介机构，一方面要提升机遇意识，把握发行门槛变化，进一步加快上市工作进度。另一方面要强化风险意识，在规范股份改制、健全公司治理、化解上市难题上下更大的功夫，特别是要适应预披露提前的工作要求，切实提升信息披露水平。我们将继续会同相关部门，积极做好上市服务工作，并强化对发行承销行为的检查督导，促进市场资源合理配置。
第二，大力引导发行债券融资。今年，证监会将适时出台《公司债发行与交易管理办法》，计划将公司债的发行主体扩大至所有公司制法人，并引入备案制，取消保荐和发行审核制度，同时拓展中小企业债券发行方式和范围，拓宽地方城市建设的债券融资渠道。各上市公司和非上市公司制企业要紧抓债券市场发展机遇，充分借助公司债这个重要的融资工具，降低对银行信贷的依赖程度，优化财务结构。IPO在审企业也可结合自身实际，通过先行发行公司债满足融资需求。中小企业要积极利用中小企业私募债发行门槛低、备案时间短的优点，缓解融资难、融资贵的问题。我局将广泛摸排辖区企业债券融资需求，有针对性地做好服务工作，
第三，强力推动场外市场发展。经过多年坚持不懈的努力，我省场外市场发展已经取得阶段性成效，辖区“新三板”首批挂牌企业家数在全国排名靠前，区域性股权交易市场实现常态化运营，还有数百家后备挂牌企业。面对好的形势，要切实增强危机意识、进取意识，再接再厉，保持我省场外市场发展位居全国前列的良好态势。要根据“新三板”和区域性股权交易市场不同的功能定位、挂牌要求以及企业自身实际，引导中小企业理性选择拟挂牌市场，并指导企业开展股权转让、市场融资等活动，提升场外市场服务中小企业发展的能力和水平。
第四，积极支持并购重组与再融资。证监会计划今年将正式启动创业板公司再融资，同时深化并购重组市场化改革,研究制定“新三板”挂牌公司并购重组机制。我局将及时做好有关政策宣讲、培训指导等工作，并根据并购重组审核分道制要求，大力支持运作规范、诚实守信的公司通过兼并重组、再融资，做优做强，同时对运作不规范、诚信水平差的公司从严把关。各公司要切实增强开展资本市场运作的积极性，充分利用资本市场这个资源整合的战略平台，有效获取资金、技术、产能、市场等优势资源，调整产业结构，优化产品结构，提升盈利能力。
第五，鼓励证券期货经营机构开拓创新。支持证券公司开展资产证券化、“新三板”、区域性股权交易市场、柜台交易等新领域业务，提升保荐承销、资产管理、融资融券等业务规模，加快传统业务转型。支持符合条件的期货公司开展资产管理业务，设立风险管理子公司。鼓励证券期货经营机构通过发行上市、增资扩股、兼并重组、引进战略投资者等方式，增强综合实力，并充分利用网络信息技术创新产品和服务，规范发展互联网金融业务。推动证券经营机构为客户提供多元化金融产品和服务，探索建立“一站式”金融服务平台。指导期货经营机构做精做细已上市品种合约，对接“三农”产业，促进农业现代化发展。
（二）加强日常监管，确保市场有序规范
第一，督导上市公司规范运作。坚持以财务真实为抓手、以投资者需求为导向、以风险揭示为重点、以简明易懂为要求、以投资者权益为保障，狠抓信息披露监管这个核心，推进上市公司提高信息披露水平，严厉惩处信息披露违法违规行为。推动主板上市公司实施内部控制规范，健全内部治理机制。坚持以风险为导向，强化上市公司分类监管，突出现场检查重点，完善现场检查机制，提升现场检查的针对性和有效性。坚持有异动必严查，落实舆情信息快速响应和股价异动联动监管机制，及时防范和制止内幕交易、股价操纵等违法违规行为。跟踪关注上市公司风险，严格落实退市制度，建立健全风险化解及处置机制。
第二，推进证券期货公司合规制度落实。推动证券期货经营机构建立健全内部治理结构和全面风险管理体系，进一步完善以净资本为核心的风险控制指标体系，强化对创新业务潜在风险的评估分析，提升风险识别、管理、预警和应急处置能力。加强非现场检查与现场检查，督促证券期货经营机构合规审慎经营，将合规制度落实情况、内控制度执行情况、合规总监独立履职情况纳入日常重点监管范围，推动定期开展合规有效性评估，强化合规管理考核，严格监管问责。引导证券期货经营机构加大信息系统建设投入，强化日常运维管理，提高信息安全保障水平。
第三，规范非上市公众公司及私募基金发展。积极落实证监会非上市公众公司监管要求，研究制定辖区非上市公众公司监管制度，支持符合条件的非上市公众公司挂牌上市。加强与证监会非公部、全国中小企业股份转让系统公司的日常协作，引导非上市公众公司完善治理结构，规范股权转让、定向融资、并购重组和信息披露行为。严格执行证监会私募基金监管规定，积极协同证监会有关部门，做好私募投资基金的登记和备案工作，指导私募基金规范资金募集和宣传推介行为，引导其加大对中小微企业的投资服务力度。
第四，推动中介服务机构归位尽责。进一步加强对审计、评估、法律等中介服务机构的执业质量监管，建立中介服务机构及其从业人员执业质量跟踪和评价系统，严肃查处执业质量问题。健全市场化激励约束机制，在严厉查处执业不规范、不尽责行为的同时，大力支持执业质量好、专业水平高的中介机构在皖执业、发展壮大。着力增强中介服务机构尽责履职的内生机制，推动其不断提升专业能力和道德水准。
（三）加大执法力度，维护投资者合法权益
第一，不断提高稽查办案效率。进一步理清日常监管与稽查执法的关系，研究建立两者紧密衔接的工作机制，推动日常监管稽查化，提高案件线索发现和查处能力，实现对违法违规行为的快速移交立案。深化与证券交易所、全国中小企业股份转让系统公司等系统内有关方面的沟通协作，积极拓展案件线索发现渠道。优化立案工作机制，严格落实初查转立案直通车机制。强化与公安、司法等部门的协调配合，探索建立快捷有效的平行移送机制，以及行政调查与刑事侦办的同步立案、联合取证机制，强化执法合力。强化“打非”协作，保持对非法证券活动的高压态势。
第二，完善行政处罚工作机制。积极落实证监会行政处罚改革工作要求，适时调整优化审理合议制度。完善查审分离机制，创新案件审理体制，探索对案情简单、适用法律明确的案件不实施查审分离，直接通过快速处理程序进行处罚。积极落实证监会案件认定和审理标准，不断完善行政处罚工作程序，提高行政处罚的独立性，建立案件审理责任制，定期组织案件审理评估，强化审理的监督问责。探索实行审理公开制度，扩大公开听证范围。充实审理工作力量，提高行政处罚工作水平。
第三，着力建设法制诚信市场。结合辖区实际，积极配合有关部门做好资本市场立法研究、制度论证、条文完善等工作。加大法律法规宣传教育力度，将普法宣传与投资者保护、诚信建设紧密结合，增强市场主体学法、用法的意识与能力。充分发挥诚信数据库作用，全面掌握、准确评价市场主体诚信状况，进一步强化诚信量化考核结果在监管工作中的运用。着力健全诚信约束激励机制，发挥市场和社会的监督作用，完善失信惩戒和守信激励的长效机制。
第四，切实增强投资者保护合力。全面落实《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》，加强司法机关、监管部门、市场主体、自律组织等有关各方在投资者保护工作中的协作配合，加快形成法律保护、监管保护、自律保护、市场保护、自我保护的综合体系。督导各市场经营主体切实承担起投资者保护责任和适当性管理责任。督促上市公司强化股东回报，规范承诺行为，严格履行公开承诺，落实中小投资者单独计票、全面网络投票、推行累积投票制和征集投票权的监管要求，为投资者依法行使正当权利提供便利。督促市场经营主体承担投诉处理的首要责任，支持自律组织增强投资者保护职能，探索建立各类中小投资者权益纠纷解决机制，推进纠纷和解、民间调解、专业仲裁工作。制定辖区投资者教育总体规划，深入开展投资者教育活动。
（四）坚持“五化”原则，深入推进监管转型
第一，坚持市场化原则，积极简政放权。要正确处理好政府与市场的关系，变行政主导为市场主导，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，在督导市场主体归位尽责的同时，切实保障市场主体经营决策的自主权，鼓励支持行业组织加强自律管理。要进一步深化落实行政审批制度改革，精简许可和备案等事前管制事项，加快取消没有法律法规依据的行政审批事项，逐步废止非行政许可审批事项，全面清理要求市场主体报送的数据表格、资料等文件。
第二，坚持法治化原则，严格依法行政。要充分发挥局内法律咨询小组的功能，严格落实重大决策、重要文件、重点事项的事前法律咨询制度，切实做到依法行政、依法监管，提高依法治市水平。要加强工作制度建设，以健全的制度机制规范监管执法行为，强化行政执法的全过程监督，使行政权力授予有据、行使有规、流程有序、监管有效。要进一步加强对工作人员的法律法规教育，强化依法行政意识，提升依法履职能力。
第三，坚持功能化导向原则，强化统一监管。加强对新形势下混业经营的调查研究，加深对新产品、新业务的理解把握，切实转变以“盯机构”为主的监管思路，为全面推行功能监管做好准备。要根据证监会统一部署和功能化监管要求，及时调整和优化机构设置和资源配置，对金融属性相同的机构、业务或产品，实行统一监管，防止监管尺度偏差，避免不当监管套利，营造公平的市场环境。
第四，坚持透明化原则，加强政务公开。秘密是公正的天敌。要坚持以公开为原则，以不公开为例外，加快建设透明监管机关，逐步实现对所有审批备案事项标准、流程、期限和方式的全公开，进一步提高监管工作的透明度和公信力。要加大新闻宣传和舆论引导工作力度，既要加强与地方新闻宣传主管部门的常态化协作，又要强化与相关新闻媒体的日常性沟通，及时释疑解惑，强化正面引导，积极营造良好的舆论氛围。
第五，坚持信息化原则，提高监管执法效率。统筹规划信息系统建设，充分发挥信息技术在方便监管对象办事、提高行政运行效能、改进现场检查与非现场检查效率等方面的作用。要切实加强与系统内有关部门、系统外相关单位以及交易所的信息共享。进一步加强稽查取证和分析辅助系统建设，支持配备办案电子设备，丰富稽查执法手段，提高执法取证效率。注重加强对数据的加工挖掘，切实提高数据分析、使用能力。
（五）加强自身建设，提升监管保障水平
第一，着眼保持组织纯洁性，切实加强机关党的建设。认真落实党的群众路线教育实践活动整改措施，建立巩固教育实践活动成果的长效机制，实现改进作风常态化、落实中央八项规定制度化。全面推进惩防体系建设和廉政风险防控体系建设。坚持密切联系群众，深入市场一线，了解情况、发现问题、听取意见、改进工作。
第二，着眼增强党员先进性，切实加强干部队伍建设。监管转型，关键在人。要结合监管转型，不断完善干部考核评价、选拔任用和激励约束机制，加快打造一支与监管转型要求相适应的高素质干部队伍。要大兴学习调研之风，加强干部培训，注重实践锻炼，开展轮岗交流，提升干部统筹兼顾、开拓创新、破解难题的能力。
第三，着眼提升行政高效性，切实加强机关效能建设。大力推进制度建设，严格制度执行，提高机关运行规范化水平。加大公务督办力度，加强督办考核。要厉行勤俭节约，压缩会议数量，精简文件简报，把监管干部的精力更多地用在监管工作上。要坚持以人为本，建设和谐机关，着力营造团结协作、积极进取的机关氛围。
同志们，2014年是改革之年，也将是不平凡的一年。资本市场改革力度之大、步伐之快、任务之重、头绪之多、时间之紧、要求之高，前所未有。机遇难得、时不我待，责任重大、使命光荣。我们一定要以顽强的韧劲、实干的精神、扎实的举措，团结一心，锐意进取，进一步加快全省多层次资本市场建设步伐，为建设美好安徽、全面建成小康社会作出新的贡献！
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